Token-Ökonomie: Aufbau eines Ökosystems für digitale Assets

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  Quantumrun-Vorausschau
• 19. Dezember 2022

Zusammenfassung der Einblicke

Bei der Token-Ökonomie oder Tokenisierung handelt es sich um ein Ökosystem, das digitalen Währungen/Vermögenswerten einen Wert beimisst und es ermöglicht, diese in entsprechenden Fiat-Beträgen (Bargeld) zu handeln und auszuzahlen. Die Token-Ökonomie hat zu vielen Tokenisierungsprogrammen geführt, die es Unternehmen ermöglichen, ihre Verbraucher über Kryptowährungen besser einzubinden. Zu den langfristigen Auswirkungen dieser Entwicklung könnten globale Vorschriften zur Tokenisierung und zu Markentreueprogrammen gehören, die Token integrieren.

Kontext der Token-Ökonomie

Rechtliche und wirtschaftliche Rahmenbedingungen sind unerlässlich, um den Wert eines Tokens zu bestimmen. Daher konzentriert sich die Token-Ökonomie darauf, wie Blockchain-Systeme so gestaltet werden können, dass sie für alle Beteiligten von Vorteil sind, einschließlich Token-Benutzer und diejenigen, die Transaktionen verifizieren. Token sind alle digitalen Vermögenswerte, die einen Wert darstellen, einschließlich Treuepunkte, Gutscheine und Gegenstände im Spiel. In den meisten Fällen werden moderne Token auf einer Blockchain-Plattform wie Ethereum oder NEO erstellt. Wenn beispielsweise ein Unternehmen ein Treueprogramm anbietet, muss der Kunde Unternehmens-Token kaufen, um an dem Programm teilnehmen zu können. Darüber hinaus können diese Token dann Belohnungen wie Rabatte oder Werbegeschenke verdienen. 

Der Hauptvorteil der Tokenisierung besteht darin, dass sie vielseitig einsetzbar ist. Unternehmen können Token verwenden, um Aktien- oder Stimmrechtsanteile darzustellen. Token können auch für Zahlungszwecke oder zum Clearing und Settlement von Transaktionen verwendet werden. Ein weiterer Vorteil ist das Teileigentum an Vermögenswerten, was bedeutet, dass Token verwendet werden können, um einen kleinen Teil einer bedeutenderen Investition darzustellen. Beispielsweise könnte man einen Prozentsatz der Immobilie durch Token besitzen, anstatt eine gesamte Immobilie zu besitzen. 

Die Tokenisierung ermöglicht auch die schnelle und mühelose Übertragung von Assets, da diese digitalen Assets mithilfe der Blockchain-Technologie gesendet und empfangen werden. Diese Methode ermöglicht die Abwicklung von Transaktionen schnell und ohne die Notwendigkeit eines Drittvermittlers. Eine weitere Stärke der Tokenisierung ist, dass sie die Transparenz und Unveränderlichkeit erhöht. Da Token auf einer Blockchain gespeichert werden, können sie jederzeit von jedem eingesehen werden. Außerdem kann eine Transaktion, sobald sie in der Blockchain aufgezeichnet wurde, nicht mehr geändert oder gelöscht werden, was Zahlungen unglaublich sicher macht.

Störende Wirkung

Eine der häufigsten Anwendungen für die Tokenisierung sind Treueprogramme. Durch die Ausgabe von Token können Unternehmen Kunden für ihre Schirmherrschaft belohnen. Ein Beispiel ist Singapore Airlines, das KrisPay im Jahr 2018 eingeführt hat. Das Programm verwendet eine meilenbasierte digitale Brieftasche, die Reisepunkte in digitale Prämien umwandeln kann. Das Unternehmen behauptet, dass KrisPay die weltweit erste Blockchain-basierte digitale Brieftasche für Fluglinientreue ist. 

Unternehmen können Token auch verwenden, um Kundenverhalten und -präferenzen zu verfolgen, sodass Unternehmen gezielte Rabatte und Angebote basierend auf Kundeninteressen anbieten können. Und ab 2021 beginnen verschiedene Unternehmen, die Tokenisierung für Spendenzwecke zu verwenden; ICOs (Initial Coin Offerings) sind eine beliebte Möglichkeit, Geld durch die Ausgabe von Token zu sammeln. Die Menschen können diese Token dann an Kryptowährungsbörsen gegen andere digitale Assets oder Fiat-Währungen eintauschen. 

Tokenisierung wird auch in der Immobilienbranche eingesetzt. Beispielsweise wurde 2018 eine Immobilie in Manhattan mit Kryptowährungstoken verkauft. Die Immobilie wurde mit Bitcoin gekauft und die Token wurden auf der Blockchain-Plattform Ethereum ausgegeben.

Obwohl das System transparent und praktisch ist, birgt die Tokenisierung auch einige Risiken. Eine der größten Herausforderungen besteht darin, dass Token volatilen Preisschwankungen unterliegen, was bedeutet, dass ihr Wert plötzlich und ohne Vorwarnung steigen oder fallen kann. In einigen Fällen können sich Kryptomünzen vollständig auflösen oder verschwinden. Ein weiteres Risiko besteht darin, dass Token gehackt oder gestohlen werden können, da diese Vermögenswerte digital gespeichert sind. Wenn die Token auf einer digitalen Börse gespeichert sind, könnten sie auch gehackt werden. Und ICOs sind weitgehend unreguliert, was bedeutet, dass bei der Teilnahme an diesen Investitionen ein höheres Betrugsrisiko besteht. 

Auswirkungen der Token-Ökonomie

Weitere Auswirkungen der Token-Ökonomie können Folgendes umfassen: 

• Regierungen, die versuchen, die Tokenisierung zu regulieren, obwohl die Regulierung auf einer dezentralen Plattform komplex wäre.
• Einige Kryptoplattformen werden eingerichtet, um Token zu unterstützen, die robustere und flexiblere Nutzungssysteme erfordern.
• Erhöhte ICO-Angebote und Tokenisierung von Kapitalanlagen, wie z. B. Security Token Offerings (STOs) für Startups und kleine Unternehmen, die zugänglicher sein können als IPOs (Initial Public Offerings).
• Immer mehr Unternehmen stellen ihre Treueprogramme auf digitale Token um, indem sie mit verschiedenen Krypto-Börsen und -Anbietern zusammenarbeiten.
• Erhöhte Investitionen in Blockchain-Cybersicherheit, da mehr Token und Verbraucher das Feld betreten.
• Traditionelle Finanzinstitute setzen auf die Integration digitaler Token, was die Banken- und Anlagelandschaft erheblich verändert.
• Eine Zunahme von Bildungsprogrammen und -ressourcen mit Schwerpunkt auf Kryptowährung und Token-Ökonomie mit dem Ziel, das öffentliche Verständnis und die Beteiligung an der digitalen Wirtschaft zu verbessern.
• Verstärkte Kontrolle durch Steuerbehörden weltweit, was zu neuen Steuerrahmen für digitale Vermögenswerte und Token-Transaktionen führt.

Fragen zu berücksichtigen

• Wenn Sie in eine Kryptoplattform und einen Token investiert haben, was gefällt oder missfällt Ihnen an dem System?
• Wie kann sich die Tokenisierung weiter darauf auswirken, wie Unternehmen Kundenbeziehungen aufbauen?