Regulación Z Prime: la presión está activa para las empresas que compran ahora y pagan más tarde

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  Previsión Quantumrun
• Enero 30, 2023

Los servicios de pago Compre ahora pague después (BNPL) despegaron durante la pandemia de COVID-19 cuando muchos consumidores occidentales migraron a las compras en línea pero no podían pagar los montos totales o pagar con tarjetas de crédito. Los servicios de BNPL (principalmente ofrecidos a través de bancos selectos, aplicaciones fintech y grandes minoristas de tecnología) permiten a los consumidores diferir los pagos con tarifas supuestamente más bajas que las tarjetas de crédito regulares. Aún así, los reguladores advierten que los servicios de BNPL están abiertos a cargos engañosos y ocultos.

Regulación Z Contexto principal

En los EE. UU., cualquier persona que obtuvo una hipoteca, un préstamo con garantía hipotecaria o un préstamo personal tiene la Regulación Z para garantizar que los términos de esos préstamos se divulguen por adelantado. También conocida como la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA), esta regulación fue creada para evitar que los prestamistas utilicen prácticas depredadoras contra los consumidores. Los prestamistas deben revelar los costos de los préstamos para que las personas puedan tomar decisiones informadas sobre los préstamos. Por ejemplo, la Regulación Z restringe cómo se puede compensar a los originadores de préstamos y les prohíbe dirigir a los consumidores a préstamos que paguen más. Mientras tanto, por ley, las compañías de tarjetas de crédito están obligadas a ofrecer información sobre las tasas de interés y los cargos antes de que un consumidor abra una nueva tarjeta de crédito.

Sin embargo, los servicios de pago de BNPL aún no están (2022) incluidos en la disposición del Reglamento Z. Y debido a que no existe una supervisión clara sobre lo que implica exactamente BNPL, incluso las instituciones financieras como los bancos lo están utilizando. Mientras tanto, BNPL se ha vuelto muy atractivo para las generaciones más jóvenes debido a su conveniencia y cero papeleo. Los clientes pueden elegir que sus productos se entreguen inmediatamente al finalizar la compra, pero deben pagarlo en su totalidad después de 30 días o en cuotas a lo largo del tiempo. Por lo general, se toman tres o cuatro pagos de igual tamaño directamente de las tarjetas de pago emitidas. No hay costos adicionales ni intereses de los que preocuparse, siempre y cuando los clientes paguen a tiempo. El proveedor de servicios cobra a cada comerciante participante una comisión del 2 al 6 por ciento por cada transacción más una pequeña tarifa fija.

Impacto disruptivo

Las autoridades estatales y federales de EE. UU. están cada vez más preocupadas por el entorno desregulado de BNPL. Si bien la práctica parece útil y conveniente, es posible que muchos consumidores no estén al tanto de las implicaciones del esquema simplemente porque no existe un requisito para que los proveedores de préstamos les informen de nada. Estas posibles consecuencias incluyen cargos ocultos o puntajes de crédito negativos por pagos atrasados. De acuerdo con el Centro Nacional de Leyes del Consumidor, las personas pueden incurrir en deudas significativas sin darse cuenta. No hay intereses involucrados, sin embargo, muchos de estos planes tienen altas multas, que pueden sumar más que intereses.

El estado de California está a la cabeza de las regulaciones y, en 2021, clasificó los acuerdos de BNPL como préstamos, lo que coloca a estas empresas bajo las reglas de préstamo del estado. Usando esta regulación más amplia, los funcionarios han perseguido a un puñado de empresas que, según el estado, no estaban divulgando adecuadamente los términos o protegiendo a los consumidores. Mientras tanto, la Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria (NCRC) sin fines de lucro instó a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor a clasificar las plataformas BNPL como "emisores de tarjetas" que deben cumplir con la Regulación Z y la legislación TILA. Además, NCRC afirma que los productos BNPL retienen información sobre su "costo real". La asociación exclusiva entre los proveedores de BNPL y algunos comerciantes también puede socavar la competencia.

Implicaciones de la regulación Z prime

Las implicaciones más amplias de la Regulación Z prime pueden incluir: 

• La creciente popularidad de BNPL en el comercio electrónico lleva a más proveedores que no son sinceros sobre su estructura de tarifas.
• Los reguladores revisan los esquemas de BNPL para ver cómo pueden incorporarse a la Regulación Z y TILA, lo que conducirá al cierre de algunas de estas ofertas y proveedores de BNPL.
• Aumento de los casos de revisión y demanda contra los proveedores de BNPL por la alta deuda de los consumidores y la recopilación de datos.
• Tratamiento diferente de los proveedores de BNPL en los estados de EE. UU., lo que lleva a una implementación más confusa y arbitraria de esta práctica.
• Más países revisando cómo se está implementando localmente BNPL, incluida la creación de regulaciones para limitar su uso.

Preguntas para comentar

• Si usa BNPL, ¿qué lo hace conveniente para usted?
• ¿De qué otra manera pueden los gobiernos asegurarse de que los proveedores de BNPL no se estén aprovechando de los clientes?