Guía de puntuación del informe de clasificación de Quantumrun

Uno de los servicios que la división de Consultoría de Quantumrun brinda a sus clientes es asesorar a las empresas sobre su viabilidad a largo plazo en función de los factores internos y externos que influyen en sus operaciones. En otras palabras, medimos varios criterios para pronosticar si una empresa sobrevivirá hasta 2030. 

Todos los criterios descritos a continuación se utilizan cuando Quantumrun Forecasting analiza las operaciones de un cliente. Muchos de estos mismos criterios también se utilizaron en la producción de los siguientes informes de clasificación:

*Los 2017 Quantumrun Global 1000 es una clasificación anual de 1,000 corporaciones de todo el mundo en función de su probabilidad de sobrevivir hasta 2030.

*Los 2017 Quantumrun US 500 es una clasificación anual de 500 corporaciones de todo EE. UU. basada en su probabilidad de sobrevivir hasta 2030.

*Los 2017 Quantumrun Silicon Valley 100 es un ranking anual de 100 corporaciones californianas basado en su probabilidad de sobrevivir hasta 2030.

Resumen de criterios

Para evaluar la probabilidad de que una empresa sobreviva hasta 2030, Quantumrun evalúa cada empresa en función de los siguientes criterios. Los detalles de puntuación se describen debajo de la lista de criterios.

Activos de longevidad

(Las puntuaciones atribuidas a cada criterio dentro de esta categoría se ponderaron x2.25)

Presencia global

*Pregunta central: ¿En qué medida la empresa genera un porcentaje significativo de sus ingresos a partir de operaciones o ventas en el extranjero?

*Por qué es importante: las empresas que generan un porcentaje significativo de sus ventas en el extranjero tienden a estar más protegidas de las perturbaciones del mercado dado que su flujo de ingresos está diversificado.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar el porcentaje de ingresos de la empresa generados por clientes en el extranjero.

Valor de marca

*Pregunta central: ¿La marca de la empresa es reconocible entre los consumidores B2C o B2B?

*Por qué es importante: los consumidores están más dispuestos a adoptar/invertir en nuevos productos, servicios y modelos comerciales de empresas con las que ya están familiarizados.

*Tipo de evaluación: objetivo: para cada empresa, evalúe la calificación que utilizan las agencias de investigación especializadas en marcas para clasificar sus marcas frente a otras empresas.

Industria estratégica

*Pregunta central: ¿La empresa produce productos o servicios que se consideran de valor estratégico significativo para el gobierno de su país de origen (p. ej., militar, aeroespacial, etc.)?

*Por qué es importante: las empresas que son un activo estratégico para el gobierno de su país de origen tienen más facilidad para obtener préstamos, subvenciones, subsidios y rescates en tiempos de necesidad.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar el porcentaje de los ingresos de una empresa generados por las agencias gubernamentales del país de origen.

Fondos en reserva

*Pregunta central: ¿Cuánto dinero tiene una empresa en su fondo de reserva?

*Por qué esto es importante: las empresas que tienen una cantidad significativa de capital líquido en ahorros están más protegidas de los shocks del mercado dado que tienen los fondos para superar las recesiones a corto plazo e invertir en tecnologías disruptivas.

*Tipo de evaluación: Objetivo - Determinar los activos líquidos no utilizados de una empresa.

Acceso al capital

*Pregunta central: ¿Con qué facilidad puede una empresa acceder a los fondos necesarios para invertir en nuevas iniciativas?

*Por qué es importante: las empresas que tienen fácil acceso al capital pueden adaptarse más fácilmente a los cambios del mercado.

*Tipo de evaluación: Objetivo: determinar la capacidad de una empresa para acceder al capital (a través de bonos y acciones) en función de su calificación crediticia.

Cuota de mercado

*Pregunta central: ¿Qué porcentaje del mercado controla la empresa para los tres principales productos/servicios/modelos comerciales que ofrece?

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar el porcentaje de participación de mercado controlado por los tres productos y servicios más vendidos de la empresa (basado en los ingresos), promediados juntos.

Pasivos

(Las puntuaciones atribuidas a cada criterio dentro de esta categoría se ponderaron x2)

control gubernamental

*Pregunta central: ¿Cuál es el nivel de control gubernamental (regulación) al que están sujetas las operaciones de la empresa?

*Por qué esto es importante: las empresas que operan en industrias fuertemente reguladas tienden a estar más protegidas de la disrupción ya que las barreras de entrada (en términos de costos y aprobación regulatoria) son prohibitivamente altas para los nuevos participantes. Existe una excepción cuando las empresas competidoras operan en países que carecen de cargas reglamentarias significativas o recursos de supervisión.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar la cantidad de regulaciones vigentes para la industria en particular en la que opera la empresa.

Influencia política

*Pregunta central: ¿La empresa invierte mucho en los esfuerzos de cabildeo del gobierno en el país o países en los que basa la mayoría de sus operaciones?

*Por qué esto es importante: las empresas con los medios para cabildear e influir con éxito en los políticos con contribuciones de campaña están más protegidas de la interrupción de las tendencias externas o de los nuevos participantes, ya que pueden negociar regulaciones favorables, exenciones de impuestos y otros beneficios influenciados por el gobierno.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar la cantidad total anual de fondos gastados en cabildeo y contribuciones de campaña dirigidas a representantes e instituciones gubernamentales.

Distribución de empleados domésticos

*Pregunta central: ¿La empresa emplea una cantidad significativa de empleados Y ubica a esos empleados en una gran cantidad de provincias/estados/territorios?

*Por qué esto es importante: las empresas que emplean a miles de empleados en múltiples provincias/estados/territorios dentro de un país en particular pueden cabildear de manera más efectiva a los políticos de múltiples jurisdicciones para que actúen colectivamente en su nombre, aprobando leyes favorables para la supervivencia de su negocio.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar la cantidad de estados, provincias y territorios en los que opera una empresa dentro de su país de origen, así como la distribución de empleados entre ellos. Una empresa con una mayor cantidad de instalaciones y empleados dispersos geográficamente obtendrá una puntuación más alta que las empresas que están más concentradas en sus operaciones geográficas. La ubicación y la distribución de los empleados son criterios complementarios y, por lo tanto, se promedian juntos en una sola puntuación.

Corrupción doméstica

*Pregunta central: ¿Se espera que la empresa participe en sobornos, pague sobornos o muestre lealtad política absoluta para permanecer en el negocio?

*Por qué esto es importante: las empresas que operan en entornos donde la corrupción es una parte necesaria para hacer negocios son vulnerables a futuras extorsiones o incautaciones de activos sancionadas por el gobierno.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar la calificación de corrupción del país en el que se encuentra la empresa, otorgada por ONG que investigan estadísticas de corrupción. Las empresas con sede en países con altos niveles de corrupción se clasifican por debajo de las que tienen su sede en países con niveles mínimos de corrupción.  

Diversificación de clientes

*Pregunta central: ¿Qué tan diversificada es la clientela de la empresa tanto en cantidad como en industria?

*Por qué es importante: las empresas que atienden a una gran cantidad de clientes que pagan suelen adaptarse mejor a los cambios del mercado que las empresas que dependen de un puñado (o un) cliente.

*Tipo de evaluación: Subjetivo - Evalúa el desglose de los ingresos de una empresa por cliente, o si esos datos no están disponibles, por tipo de cliente. Las empresas con flujos de ingresos más diversificados deben clasificarse más alto que las empresas con flujos de ingresos generados a partir de un número muy concentrado de clientes. 

Dependencia corporativa

*Pregunta central: ¿Depende la oferta de la empresa del producto, servicio o modelo de negocio totalmente controlado por otra empresa?

*Por qué es importante: si una empresa depende por completo de las ofertas de otra empresa para operar, entonces su supervivencia también depende de los objetivos estratégicos y la salud de dicha otra empresa.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar la composición de la(s) oferta(s) de productos o servicios de la empresa para medir qué tan dependiente es una empresa del éxito de cualquier producto o servicio principal, y si ese producto o servicio principal depende únicamente del negocio o suministros de otra empresa.

Salud económica de los mercados clave

*Pregunta central: ¿Cuál es la salud económica del país o países donde la empresa genera más del 50% de sus ingresos?

*Por qué es importante: si el país o los países donde la empresa genera más del 50 % de sus ingresos enfrentan dificultades macroeconómicas, esto podría afectar negativamente las ventas de la empresa.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar qué países generan la mayoría de los ingresos de la empresa y luego medir la salud económica de dichos países durante un período de tres años. De los países que representan más del 50% de los ingresos de la empresa, ¿aumenta o disminuye su tasa de crecimiento promedio del PIB en un período de 3 años?

Pasivos financieros

*Pregunta central: ¿La empresa gasta más en operaciones de lo que genera en ingresos durante un período de tres años?

*Por qué es importante: por regla general, las empresas que gastan más de lo que ganan no pueden durar mucho tiempo. La única excepción a esta regla es si la empresa sigue teniendo acceso al capital de los inversionistas o del mercado, un criterio que se aborda por separado.

*Tipo de evaluación: Objetivo - Durante un período de tres años, evaluamos el porcentaje de los ingresos que representa el superávit o déficit de ingresos de cada empresa. ¿La empresa gasta más o menos de lo que gana en ingresos durante un período de tres años, lo que genera un déficit o un superávit de ingresos? (Reducir a dos o un año dependiendo de la antigüedad de la empresa).

Rendimiento de la innovación

(Las puntuaciones atribuidas a cada criterio dentro de esta categoría se ponderaron x1.75)

Nueva frecuencia de oferta

*Pregunta central: ¿Cuántos productos, servicios y modelos comerciales nuevos ha lanzado la empresa en los últimos tres años?

*Por qué es importante: el lanzamiento constante de ofertas significativamente nuevas indica que una empresa está innovando activamente para mantenerse por delante de la competencia.

*Tipo de evaluación: Objetivo: contar las ofertas más recientes de la empresa lanzadas durante los tres años previos al año de este informe. Este número no incluye mejoras incrementales sobre los productos, servicios y modelos comerciales existentes.

Canibalización de ventas

*Pregunta central: En los últimos cinco años, ¿ha reemplazado la empresa uno de sus productos o servicios rentables con otra oferta que hizo obsoleto el producto o servicio inicial? En otras palabras, ¿ha trabajado la empresa para interrumpirse a sí misma?

*Por qué es importante: cuando una empresa interrumpe deliberadamente (o vuelve obsoleto) su producto o servicio con un producto o servicio superior, ayuda a luchar contra otras empresas (generalmente nuevas empresas) que persiguen a la audiencia.

*Tipo de evaluación: Objetivo: durante los cinco años anteriores a este informe, ¿cuántos productos, servicios y modelos comerciales rentables ha reemplazado la empresa?

Cuota de mercado de nuevas ofertas

*Pregunta central: ¿Qué porcentaje del mercado controla la empresa para cada nuevo producto/servicio/modelo de negocio que lanzó en los últimos tres años?

*Por qué es importante: si las ofertas significativamente nuevas que lanza una empresa reclaman un porcentaje significativo de la participación de mercado de la categoría de la oferta, entonces indica que la innovación que la empresa está generando es de alta calidad y tiene un ajuste de mercado significativo con los consumidores. La innovación que los consumidores están dispuestos a complementar con su dinero es un punto de referencia difícil de competir o interrumpir.

*Tipo de evaluación: Objetivo: recopilamos la participación de mercado de cada nueva oferta de la empresa lanzada en los últimos tres años, promediada en conjunto.

Porcentaje de ingresos por innovación

*Pregunta central: Porcentaje de los ingresos de la empresa generados por productos, servicios y modelos de negocio lanzados en los últimos tres años.

*Por qué es importante: esta medida mide de forma empírica y objetiva el valor de la innovación dentro de una empresa como porcentaje de sus ingresos totales. Cuanto mayor sea el valor, más impactante será la calidad de la innovación que produce una empresa. Un valor alto también indica una empresa que puede mantenerse a la vanguardia de las tendencias.

*Tipo de evaluación: Objetivo: evaluar los ingresos de todas las ofertas nuevas que una empresa ha lanzado durante los últimos tres años y luego compararlos con los ingresos totales de la empresa.

Cultura de la innovación

(Las puntuaciones atribuidas a cada criterio dentro de esta categoría se ponderaron x1.5)

Administración

*Pregunta central: ¿Cuál es el nivel de calidad y competencia gerencial al frente de la empresa?

*Por qué esto es importante: la administración experimentada y adaptable puede guiar de manera más efectiva a una empresa a través de las transiciones del mercado.

*Tipo de evaluación: Subjetiva: evalúa los informes de los medios de la industria que detallan el historial laboral, los logros y el estilo de gestión actual de los principales ejecutivos de cada empresa.

Cultura corporativa favorable a la innovación

*Pregunta central: ¿La cultura laboral de la empresa promueve activamente un sentido de intraemprendimiento?

*Por qué es importante: las empresas que promueven activamente políticas de innovación suelen generar un nivel de creatividad superior a la media en torno al desarrollo de futuros productos, servicios y modelos de negocio. Estas políticas incluyen: Establecer objetivos de desarrollo visionarios; Contratar y capacitar cuidadosamente a los empleados que creen en los objetivos de innovación de la empresa; Promover internamente y solo a aquellos empleados que mejor aboguen por los objetivos de innovación de la empresa; Fomentar la experimentación activa con tolerancia al fracaso en el proceso.

*Tipo de evaluación: Subjetivo: evalúe los informes de los medios de la industria que detallan la cultura, en relación con la innovación.

Presupuesto anual de I+D

*Pregunta central: ¿Qué porcentaje de los ingresos de la empresa se reinvierte en el desarrollo de nuevos productos/servicios/modelos de negocio?

*Por qué esto es importante: las empresas que invierten fondos significativos en sus programas de investigación y desarrollo (en relación con sus ganancias) generalmente permiten una probabilidad superior al promedio de crear productos, servicios y modelos comerciales significativamente innovadores.

*Tipo de evaluación: Objetivo - Evaluar el presupuesto de investigación y desarrollo de la empresa, como porcentaje de sus ingresos anuales.

Tubería de innovación

(Las puntuaciones atribuidas a cada criterio dentro de esta categoría se ponderaron x1.25)

Número de patentes

*Pregunta central: Número total de patentes que posee la empresa.

*Por qué es importante: el número total de patentes que posee una empresa actúa como una medida histórica de la inversión de una empresa en I+D. Un gran número de patentes actúa como un foso, protegiendo a la empresa de nuevos participantes en su mercado.

*Tipo de evaluación: Objetivo - Recopilar el número total de patentes que posee una empresa al año de este informe.

Número de patentes presentadas el año pasado

*Pregunta central: Número de patentes presentadas en 2016.

*Por qué es importante: una medida más actual de la actividad de I+D de una empresa.

*Tipo de evaluación: Objetivo - Recoger el número total de patentes que una empresa ha presentado durante el año anterior a este informe.

antigüedad de la patente

*Pregunta central: Comparación del número de patentes concedidas durante tres años frente a la vida útil de la empresa.

*Por qué es importante: la acumulación constante de patentes indica que una empresa está innovando activamente para adelantarse a la competencia y las tendencias. Con el ritmo creciente de la innovación global, las empresas deben evitar el estancamiento de su innovación.

*Tipo de evaluación: Objetivo - Recopilar el número total de patentes que se concedieron a una empresa durante cada uno de los últimos tres años y evaluar el promedio de solicitudes anuales versus el promedio total desde el año de fundación de la empresa. ¿Cuál es la diferencia entre el promedio de patentes presentadas anualmente durante los últimos tres años en comparación con el número promedio de patentes presentadas anualmente desde el inicio de la empresa?

Planes de innovación a corto plazo

*Pregunta central: ¿Cuáles son los planes de inversión informados o declarados de la empresa para introducir ofertas innovadoras de productos/servicios/modelos en el futuro cercano (de uno a cinco años)? ¿Estas nuevas ofertas permitirán que la empresa siga siendo competitiva en el mercado futuro?

*Tipo de evaluación: Subjetivo: en función de los informes de la industria sobre las iniciativas planificadas de la empresa, junto con la investigación de Quantumrun sobre las tendencias futuras de la industria, evaluamos los planes de crecimiento e innovación a corto plazo (5 años) de la empresa dentro de las industrias en las que opera.

Planes de innovación a largo plazo

*Pregunta central: ¿Cuáles son los planes de inversión a largo plazo (2022-2030) declarados o informados por la empresa para innovar sus ofertas actuales de productos/servicios/modelos? ¿Estas nuevas ofertas permitirán que la empresa siga siendo competitiva en el mercado futuro?

*Tipo de evaluación: Subjetivo: en función de los informes de la industria sobre las iniciativas planificadas de la empresa, junto con la investigación de Quantumrun sobre las tendencias futuras de la industria, evaluamos los planes de innovación a largo plazo (10 a 15 años) de la empresa dentro de las industrias en las que opera.

Vulnerabilidad de interrupción

(Las puntuaciones atribuidas a cada criterio dentro de esta categoría se ponderaron x1)

Vulnerabilidad de la industria a la disrupción

*Pregunta central: ¿Hasta qué punto el modelo de negocios, las ofertas de productos o servicios de la empresa son vulnerables a la disrupción por la disrupción tecnológica, científica, cultural y política emergente?

*Tipo de evaluación: Subjetiva: evalúa las futuras tendencias disruptivas que pueden afectar a cada empresa, según el sector o sectores en los que opera.

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Scoring

Los criterios descritos anteriormente son importantes al medir la longevidad de una empresa. Sin embargo, algunos criterios importan más que otros. Los pesos asignados a cada categoría de criterio son los siguientes:

(x2.25) Activos de longevidad (x2) Pasivos (x1.75) Desempeño de innovación (x1.5) Cultura de innovación (x1.25) Pipeline de innovación (x1) Vulnerabilidad de disrupción

Cuando los datos no están disponibles

Según el tipo de datos recopilados, la naturaleza única de las leyes de divulgación pública corporativa presentes en un país determinado y el nivel de transparencia de una empresa determinada, hay casos en los que no se pueden obtener datos para criterios de calificación específicos. En estos casos, a la empresa afectada no se le otorga ni se le restan puntos de puntuación por los criterios por los que no pudo ser calificada. 

Criterios subjetivos vs. objetivos

Si bien la mayoría de los criterios enumerados anteriormente pueden evaluarse objetivamente utilizando datos internos y disponibles públicamente, hay una minoría de criterios que solo pueden evaluarse subjetivamente a través del juicio informado de los investigadores de Quantumrun. Si bien es importante tener en cuenta estos criterios subjetivos al evaluar la viabilidad a largo plazo de una empresa, su medición también es inherentemente imprecisa.