Finance décentralisée : Le nouveau protocole financier qui peut renverser les services financiers traditionnels

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  Prévision quantique
• Le 16 juin 2022

Résumé des informations

La finance décentralisée (DeFi) remodèle le paysage financier en permettant des transactions peer-to-peer sans avoir besoin des banques ou des organismes de réglementation traditionnels. Si cela offre des avantages tels que des frais réduits et l’inclusion financière, cela pose également des défis, tels que la fraude et la complexité réglementaire. Les implications à long terme vont des changements dans les marchés du travail et les modèles économiques jusqu’aux nouveaux défis gouvernementaux et opportunités pour l’inclusion financière.

Contexte de la finance décentralisée

DeFi comprend un groupe de protocoles, de logiciels, d'applications et d'autres infrastructures technologiques qui permettent des transactions financières entre pairs telles que les prêts, les investissements, les emprunts et les échanges. DeFi permet ces transactions sans l'inclusion d'entreprises et d'organismes de réglementation tels que les banques, qui ont souvent de nombreuses exigences et appliquent généralement des frais pour leurs services. Au lieu de cela, DeFi s'appuie sur un registre public (comme les crypto-monnaies) pour vérifier que ces transactions sont légitimes.

Plusieurs blockchains prennent en charge DeFi, la plus populaire est Ethereum, qui a été conçue pour héberger des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont ce qui rend les transactions DeFi possibles. Ils sont auto-exécutables, ce qui signifie que si les fonds sont bloqués et que les conditions stipulées dans le contrat sont remplies, les transactions sont automatiquement exécutées. Les transactions exécutées à l'aide de DeFi ne peuvent pas être modifiées ou annulées, un avantage car elles ne seront pas susceptibles d'être falsifiées par l'homme. 

Différentes applications ont été créées pour faciliter la DeFi et remplacer les services traditionnels normalement associés aux grands fournisseurs de services financiers. Certains exemples incluent des portefeuilles de contrats intelligents tels que Argent et Parity Wallet, qui peuvent détenir des actifs au lieu de comptes bancaires, et des plateformes de prêt comme Compound, qui peuvent servir de comptes d'épargne avec des taux d'intérêt plus élevés.

Impact perturbateur

Les bourses décentralisées, communément appelées DEX, changent notre façon de concevoir les marchés financiers. En s'appuyant uniquement sur des contrats intelligents, ils offrent un niveau d'indépendance que les échanges traditionnels et centralisés ne peuvent égaler. Cette indépendance s'accompagne d'avantages tels que des frais moins élevés et des vitesses de transaction plus rapides. Cependant, cela ouvre également la porte aux investisseurs pour qu'ils puissent s'engager dans des transactions et des produits dérivés qui pourraient autrement leur être interdits, ce qui pourrait entraîner des gains ou des pertes importants.

Bien que les faibles frais et les transactions instantanées de DeFi soient attrayants, ils comportent leur propre ensemble de défis. La préoccupation la plus pressante est le risque de fraude. Dans un espace où de nouvelles pièces et jetons numériques peuvent être créés et échangés rapidement, il existe un risque réel que les actifs disparaissent aussi rapidement qu'ils sont apparus. Ce risque pourrait devenir une barrière importante à l’entrée pour les grandes institutions financières. Si ces institutions décident d’entrer dans l’espace DeFi, nous pourrions assister à une augmentation de la réglementation et à un paysage de plus en plus contrôlé par des organisations disposant d’un soutien financier important.

Pour les gouvernements, la montée en puissance de DeFi présente un scénario complexe. Le manque de réglementation sur les marchés DeFi peut rendre difficile l’application des lois fiscales et prévenir les activités illégales comme le blanchiment d’argent. Cependant, la technologie derrière DeFi a le potentiel d’apporter des services financiers aux populations mal desservies qui n’ont pas facilement accès aux services bancaires traditionnels. Cette caractéristique pourrait avoir un impact particulièrement important dans les pays en développement, où une grande partie de la population n’est pas bancarisée. 

Implications pour la finance décentralisée 

Des implications plus larges pour la popularité croissante de DeFi au sein du secteur des services financiers peuvent inclure :

• Les organismes de réglementation mettent en œuvre des politiques uniformes pour se protéger contre la fraude, le blanchiment d'argent et les cybermenaces, augmentant ainsi la sécurité et la confiance globales dans les plateformes DeFi.
• L'essor des applications DeFi comme Etherscan offrant un suivi des actifs en temps réel, réduisant le besoin de cabinets comptables traditionnels et transformant le paysage de l'audit.
• De nouvelles blockchains ajoutent des fonctionnalités de contrat intelligent à leurs architectures, créant ainsi un environnement plus compétitif qui remet en question la domination d'Ethereum dans l'espace DeFi.
• L'inclusion financière devient de plus en plus réalisable à mesure que les plateformes DeFi offrent des services de type bancaire aux populations n'ayant pas accès aux institutions financières traditionnelles, en particulier dans les pays en développement.
• Les petites entreprises accèdent plus facilement aux prêts et aux capitaux grâce aux plateformes DeFi, évitant ainsi les formalités administratives et les frais élevés associés aux banques traditionnelles.
• Un changement sur le marché du travail alors que l’expertise en matière de blockchain et de contrats intelligents devient des compétences très recherchées, conduisant à de nouveaux programmes d’éducation et de formation.
• Avantages environnementaux car les plateformes DeFi, motivées par la concurrence, adoptent des algorithmes de consensus plus économes en énergie pour attirer les utilisateurs soucieux de l'environnement.
• Les gouvernements sont confrontés à des difficultés en matière de collecte d’impôts et d’application des lois financières en raison de la nature anonyme et sans frontières des transactions DeFi.
• Les institutions financières traditionnelles connaissent une baisse de leur clientèle et de leurs revenus à mesure que de plus en plus de personnes et d'entreprises optent pour les services DeFi, ce qui entraîne d'éventuels licenciements et restructurations.

Questions à considérer

• Si vous avez effectué une transaction DeFi, quelle a été votre expérience ? 
• Pensez-vous que DeFi est un moyen durable pour les marchés financiers de fonctionner ou les risques sont-ils trop grands pour être tolérés par les investisseurs moyens ?