Regulation Z Prime: Tekanan untuk perusahaan Beli Sekarang Bayar Nanti

• Penulis:
• nama penulis

  Pandangan ke Depan Quantumrun
• Januari 30, 2023

Layanan pembayaran Beli Sekarang Bayar Nanti (BNPL) lepas landas selama pandemi COVID-19 ketika banyak konsumen Barat bermigrasi ke belanja online tetapi tidak mampu membayar jumlah penuh atau membayar dengan kartu kredit. Layanan BNPL (terutama ditawarkan melalui bank tertentu, aplikasi tekfin, dan pengecer teknologi besar) memungkinkan konsumen untuk menunda pembayaran dengan biaya yang dianggap lebih rendah daripada kartu kredit biasa. Namun, regulator memperingatkan bahwa layanan BNPL terbuka untuk penipuan dan biaya tersembunyi.

Konteks regulasi Z Prime

Di AS, siapa pun yang mengambil hipotek, ekuitas rumah, atau pinjaman pribadi memiliki Regulasi Z untuk memastikan bahwa persyaratan pinjaman tersebut diungkapkan di muka. Juga dikenal sebagai Truth in Lending Act (TILA), peraturan ini dibuat untuk menghentikan pemberi pinjaman menggunakan praktik predator terhadap konsumen. Pemberi pinjaman harus mengungkapkan biaya pinjaman sehingga orang dapat membuat keputusan tentang pinjaman. Misalnya, Peraturan Z membatasi bagaimana pemberi pinjaman dapat diberi kompensasi dan melarang mereka mengarahkan konsumen ke pinjaman yang membayar lebih tinggi. Sedangkan menurut undang-undang, perusahaan kartu kredit wajib memberikan informasi tentang suku bunga dan biaya sebelum konsumen membuka kartu kredit baru.

Namun, layanan pembayaran BNPL belum (2022) termasuk dalam ketentuan Peraturan Z. Dan karena tidak ada pengawasan yang jelas tentang apa sebenarnya yang dimaksud dengan BNPL, bahkan lembaga keuangan seperti bank pun menggunakannya. Sementara itu, BNPL menjadi sangat menarik bagi generasi muda karena kemudahannya dan tanpa dokumen. Pelanggan dapat memilih untuk mengirimkan barang mereka segera saat checkout, tetapi mereka harus membayarnya secara penuh setelah 30 hari atau dengan mencicil seiring waktu. Tiga atau empat pembayaran dengan ukuran yang sama biasanya diambil langsung dari kartu pembayaran yang diterbitkan. Tidak ada biaya tambahan atau bunga yang perlu dikhawatirkan, selama pelanggan membayar tepat waktu. Penyedia layanan membebankan setiap pedagang yang berpartisipasi komisi 2 hingga 6 persen untuk setiap transaksi ditambah biaya tetap yang kecil.

Dampak yang mengganggu

Otoritas negara bagian dan federal di AS menjadi semakin khawatir dengan lingkungan BNPL yang terderegulasi. Meskipun praktik tersebut tampak membantu dan nyaman, banyak konsumen mungkin tidak menyadari implikasi skema hanya karena tidak ada persyaratan bagi penyedia pinjaman untuk memberi tahu mereka tentang apa pun. Konsekuensi potensial ini termasuk biaya tersembunyi atau skor kredit negatif untuk pembayaran yang terlambat. Menurut Pusat Undang-Undang Konsumen Nasional, orang dapat menimbulkan utang yang signifikan tanpa menyadarinya. Tidak ada bunga yang terlibat, namun banyak dari rencana ini memiliki biaya penalti yang tinggi, yang dapat menambah lebih dari bunga.

Negara bagian California memimpin peraturan, dan pada tahun 2021, mengklasifikasikan pengaturan BNPL sebagai pinjaman, membawa perusahaan-perusahaan ini di bawah aturan pinjaman negara bagian. Dengan menggunakan peraturan yang lebih luas ini, para pejabat mengejar beberapa perusahaan yang diklaim negara tidak mengungkapkan ketentuan secara memadai atau melindungi konsumen. Sementara itu, National Community Reinvestment Coalition (NCRC) nirlaba mendesak Biro Perlindungan Keuangan Konsumen untuk mengklasifikasikan platform BNPL sebagai “penerbit kartu” yang harus mematuhi Peraturan Z dan undang-undang TILA. Selain itu, NCRC mengklaim bahwa produk BNPL menyembunyikan informasi tentang “biaya sebenarnya” mereka. Kemitraan eksklusif antara penyedia BNPL dan beberapa pedagang juga dapat melemahkan persaingan.

Implikasi Regulasi Z prima

Implikasi yang lebih luas dari Regulasi Z prime dapat meliputi: 

• Meningkatnya popularitas BNPL di e-commerce, menyebabkan lebih banyak penyedia yang tidak terbuka tentang struktur biaya mereka.
• Regulator meninjau skema BNPL untuk melihat bagaimana mereka dapat dimasukkan ke dalam Regulasi Z dan TILA, yang akan berujung pada penutupan beberapa penawaran dan penyedia BNPL ini.
• Meningkatnya kasus peninjauan dan gugatan terhadap penyedia BNPL untuk utang konsumen yang tinggi dan pemanenan data.
• Perlakuan yang berbeda dari penyedia BNPL di seluruh negara bagian AS, mengarah pada penerapan praktik ini yang lebih membingungkan dan sewenang-wenang.
• Lebih banyak negara meninjau bagaimana BNPL diterapkan secara lokal, termasuk membuat peraturan untuk membatasi penggunaannya.

Pertanyaan untuk dikomentari

• Jika Anda menggunakan BNPL, apa yang membuat Anda nyaman?
• Bagaimana lagi pemerintah dapat memastikan bahwa penyedia BNPL tidak mengambil keuntungan dari pelanggan?