Regulation Z Prime: er staat druk op Buy Now Pay Later-bedrijven

• Auteur:
• auteursnaam

  Quantumrun-prognose
• 30 januari 2023

Koop nu, betaal later (BNPL) betalingsdiensten kwamen op gang tijdens de COVID-19-pandemie, toen veel westerse consumenten migreerden naar online winkelen, maar het zich niet konden veroorloven om volledige bedragen te betalen of met creditcards te betalen. De BNPL-diensten (voornamelijk aangeboden via geselecteerde banken, fintech-apps en grote technische retailers) stellen consumenten in staat betalingen uit te stellen tegen zogenaamd lagere kosten dan gewone creditcards. Toch waarschuwen toezichthouders dat BNPL-diensten openstaan ​​voor misleidende en verborgen kosten.

Verordening Z Prime-context

In de VS heeft iedereen die een hypotheek, overwaarde of persoonlijke lening heeft afgesloten Regulation Z om ervoor te zorgen dat de voorwaarden van die leningen vooraf worden bekendgemaakt. Deze verordening, ook wel bekend als de Truth in Lending Act (TILA), is in het leven geroepen om te voorkomen dat geldschieters roofzuchtige praktijken tegen consumenten gebruiken. Kredietverstrekkers moeten financieringskosten bekendmaken, zodat mensen weloverwogen beslissingen over leningen kunnen nemen. Verordening Z beperkt bijvoorbeeld de wijze waarop kredietverstrekkers kunnen worden gecompenseerd en verbiedt hen om consumenten naar beter betalende leningen te leiden. Ondertussen zijn creditcardmaatschappijen wettelijk verplicht om informatie over rentetarieven en kosten aan te bieden voordat een consument een nieuwe creditcard opent.

BNPL-betaaldiensten zijn echter nog niet (2022) opgenomen in de Regulation Z-voorziening. En omdat er geen duidelijk overzicht is van wat BNPL precies inhoudt, maken zelfs financiële instellingen zoals banken er gebruik van. Ondertussen is BNPL erg aantrekkelijk geworden voor jongere generaties vanwege het gemak en het ontbreken van papierwerk. Klanten kunnen ervoor kiezen om hun goederen direct bij het afrekenen te laten bezorgen, maar ze moeten het volledige bedrag betalen na 30 dagen of in termijnen. Drie of vier betalingen van gelijke grootte worden meestal rechtstreeks van uitgegeven betaalkaarten afgeschreven. Er zijn geen extra kosten of rente om je zorgen over te maken, zolang de klanten maar op tijd betalen. De serviceprovider rekent elke deelnemende handelaar een commissie van 2 tot 6 procent aan voor elke transactie plus een kleine, vaste vergoeding.

Disruptieve impact

Staats- en federale autoriteiten in de VS maken zich steeds meer zorgen over de gedereguleerde omgeving van BNPL. Hoewel de praktijk nuttig en handig lijkt, zijn veel consumenten zich misschien niet bewust van de implicaties van de regeling, simpelweg omdat er geen verplichting is voor leningverstrekkers om hen ergens over te informeren. Deze mogelijke gevolgen zijn verborgen kosten of negatieve kredietscores voor te late betalingen. Volgens het National Consumer Law Centre kunnen mensen aanzienlijke schulden maken zonder het te beseffen. Er is geen rente bij betrokken, maar veel van deze plannen hebben hoge boetes, die kunnen oplopen tot meer dan alleen rente.

De staat Californië is toonaangevend op het gebied van regelgeving en classificeerde in 2021 BNPL-arrangementen als leningen, waardoor deze bedrijven onder de leningsregels van de staat vielen. Met behulp van deze bredere regelgeving hebben ambtenaren achter een handvol bedrijven aan gezeten waarvan de staat beweerde dat ze de voorwaarden niet voldoende bekendmaakten of de consument niet beschermden. Ondertussen drong de non-profit National Community Reinvestment Coalition (NCRC) er bij het Consumer Financial Protection Bureau op aan om BNPL-platforms te classificeren als "kaartuitgevers" die zich moeten houden aan Regulation Z en TILA-wetgeving. Bovendien beweert NCRC dat BNPL-producten informatie achterhouden over hun "werkelijke kosten". Ook de exclusieve samenwerking tussen BNPL-aanbieders en sommige handelaren kan de concurrentie ondermijnen.

Implicaties van Regulation Z prime

Bredere implicaties van Regulation Z prime kunnen zijn: 

• De toenemende populariteit van BNPL in e-commerce, wat leidt tot meer providers die niet openhartig zijn over hun tariefstructuur.
• Toezichthouders beoordelen BNPL-schema's om te zien hoe ze kunnen worden opgenomen in Regulation Z en TILA, wat zal leiden tot de sluiting van sommige van deze BNPL-aanbiedingen en -aanbieders.
• Toenemende beoordelings- en rechtszaken tegen BNPL-aanbieders wegens hoge consumentenschulden en het verzamelen van gegevens.
• Verschillende behandeling van BNPL-aanbieders in alle staten van de VS, wat leidt tot een meer verwarrende en willekeurige implementatie van deze praktijk.
• Meer landen bekijken hoe BNPL lokaal wordt geïmplementeerd, inclusief het opstellen van regels om het gebruik ervan te beperken.

Vragen om op te reageren

• Als u BNPL gebruikt, wat maakt het dan handig voor u?
• Hoe kunnen overheden er anders voor zorgen dat BNPL-aanbieders geen misbruik maken van klanten?