Regulation Z Prime: Naka-on ang pressure para sa mga kumpanyang Buy Now Pay Later

• May-akda:
• pangalan Author

  Quantumrun Foresight
• Enero 30, 2023

Nagsimula ang mga serbisyo sa pagbabayad ng Buy Now Pay Later (BNPL) noong panahon ng pandemya ng COVID-19 nang maraming consumer sa Kanluran ang lumipat sa online shopping ngunit hindi kayang magbayad ng buong halaga o magbayad gamit ang mga credit card. Ang mga serbisyo ng BNPL (pangunahing inaalok sa pamamagitan ng mga piling bangko, fintech na app, at malalaking tech retailer) ay nagbibigay-daan sa mga consumer na ipagpaliban ang mga pagbabayad na may mas mababang bayarin kaysa sa mga regular na credit card. Gayunpaman, nagbabala ang mga regulator na ang mga serbisyo ng BNPL ay bukas sa mapanlinlang at nakatagong mga singil.

Regulasyon Z Pangunahing konteksto

Sa US, sinumang kumuha ng mortgage, home equity, o personal na pautang ay may Regulasyon Z upang matiyak na ang mga tuntunin ng mga pautang na iyon ay ibinunyag nang maaga. Kilala rin bilang Truth in Lending Act (TILA), nilikha ang regulasyong ito para pigilan ang mga nagpapahiram sa paggamit ng mga mapanlinlang na gawi laban sa mga mamimili. Dapat ibunyag ng mga nagpapahiram ang mga gastos sa paghiram upang ang mga tao ay makagawa ng matalinong mga desisyon tungkol sa mga pautang. Halimbawa, pinaghihigpitan ng Regulasyon Z kung paano mabayaran ang mga nagmula ng pautang at pinagbabawalan sila na idirekta ang mga mamimili sa mga pautang na mas mataas ang bayad. Samantala, ayon sa batas, ang mga kumpanya ng credit card ay kinakailangang mag-alok ng impormasyon tungkol sa mga rate ng interes at mga bayarin bago magbukas ng bagong credit card ang isang mamimili.

Gayunpaman, ang mga serbisyo sa pagbabayad ng BNPL ay hindi pa (2022) kasama sa probisyon ng Regulasyon Z. At dahil walang malinaw na pangangasiwa sa kung ano ang eksaktong kinasasangkutan ng BNPL, maging ang mga institusyong pinansyal tulad ng mga bangko ay gumagamit nito. Samantala, ang BNPL ay naging lubhang kaakit-akit sa mga nakababatang henerasyon dahil sa kaginhawahan nito at walang papeles. Maaaring piliin ng mga customer na maihatid kaagad ang kanilang mga produkto sa pag-checkout, ngunit dapat nilang bayaran ito nang buo pagkatapos ng 30 araw o installment sa paglipas ng panahon. Tatlo o apat na magkaparehong laki ng mga pagbabayad ay karaniwang kinukuha nang diretso mula sa mga ibinigay na card sa pagbabayad. Walang mga karagdagang gastos o interes na dapat ipag-alala, hangga't nagbabayad ang mga customer sa oras. Sinisingil ng service provider ang bawat kalahok na merchant ng 2 hanggang 6 na porsyentong komisyon para sa bawat transaksyon kasama ang isang maliit, nakapirming bayad.

Nakakagambalang epekto

Ang mga awtoridad ng estado at pederal sa US ay lalong nababahala tungkol sa deregulated na kapaligiran ng BNPL. Bagama't mukhang kapaki-pakinabang at maginhawa ang pagsasanay, maaaring hindi alam ng maraming mamimili ang mga implikasyon ng scheme dahil lamang sa walang pangangailangan para sa mga tagapagbigay ng pautang na ipaalam sa kanila ang anumang bagay. Kasama sa mga potensyal na kahihinatnan na ito ang mga nakatagong singil o negatibong mga marka ng kredito para sa mga huling pagbabayad. Ayon sa National Consumer Law Center, ang mga tao ay maaaring magkaroon ng malaking utang nang hindi namamalayan. Walang kasangkot na interes, ngunit marami sa mga planong ito ay may mataas na bayad sa parusa, na maaaring magdagdag ng higit sa interes.

Nangunguna ang estado ng California sa paniningil sa mga regulasyon, at noong 2021, inuri nito ang mga pagsasaayos ng BNPL bilang mga pautang, na dinadala ang mga kumpanyang ito sa ilalim ng mga panuntunan sa pagpapahiram ng estado. Gamit ang mas malawak na regulasyong ito, hinanap ng mga opisyal ang ilang kumpanya na inaangkin ng estado na hindi sapat na nagbubunyag ng mga tuntunin o nagpoprotekta sa mga mamimili. Samantala, hinimok ng nonprofit na National Community Reinvestment Coalition (NCRC) ang Consumer Financial Protection Bureau na uriin ang mga platform ng BNPL bilang "mga tagabigay ng card" na dapat sumunod sa batas ng Regulasyon Z at TILA. Bilang karagdagan, sinasabi ng NCRC na ang mga produkto ng BNPL ay nagtataglay ng impormasyon sa kanilang "tunay na gastos." Ang eksklusibong pakikipagsosyo sa pagitan ng mga tagapagbigay ng BNPL at ilang mga mangangalakal ay maaari ring pahinain ang kumpetisyon.

Mga Implikasyon ng Regulasyon Z prime

Maaaring kabilang sa mas malawak na implikasyon ng Regulation Z prime ang: 

• Ang tumataas na katanyagan ng BNPL sa e-commerce, na humahantong sa higit pang mga provider na hindi nauna tungkol sa kanilang istraktura ng bayad.
• Sinusuri ng mga regulator ang mga scheme ng BNPL upang makita kung paano sila maisasama sa Regulasyon Z at TILA, na hahantong sa pagsasara ng ilan sa mga alok at provider na ito ng BNPL.
• Pagdaragdag ng mga kaso ng pagsusuri at paghahabla laban sa mga provider ng BNPL para sa mataas na utang ng consumer at pag-aani ng data.
• Iba't ibang pagtrato sa mga provider ng BNPL sa mga estado ng US, na humahantong sa mas nakakalito at arbitraryong pagpapatupad ng kasanayang ito.
• Mas maraming bansa ang nagre-review kung paano lokal na ipinapatupad ang BNPL, kabilang ang paggawa ng mga regulasyon upang limitahan ang paggamit nito.

Mga tanong na ikokomento

• Kung gumagamit ka ng BNPL, ano ang ginagawang kumportable para sa iyo?
• Paano pa matitiyak ng mga pamahalaan na hindi sinasamantala ng mga tagapagbigay ng BNPL ang mga customer?