Finances descentralitzades: el nou protocol financer que pot enderrocar els serveis financers tradicionals

• autor:
• nom de l'autor

  Previsió de Quantumrun
• Juny 16, 2022

Resum d'informació

Les finances descentralitzades (DeFi) estan remodelant el panorama financer permetent transaccions peer-to-peer sense necessitat de bancs o organismes reguladors tradicionals. Tot i que això ofereix avantatges com tarifes més baixes i inclusió financera, també planteja reptes, com ara el frau i les complexitats normatives. Les implicacions a llarg termini van des de canvis en els mercats de treball i models de negoci fins a nous reptes governamentals i oportunitats d'inclusió financera.

Context financer descentralitzat

DeFi comprèn un grup de protocols, programari, aplicacions i altres infraestructures tecnològiques que permeten transaccions financeres entre iguals com ara préstecs, inversions, préstecs i negociació. DeFi permet aquestes transaccions sense la inclusió de corporacions i organismes reguladors com els bancs, que sovint tenen molts requisits i solen aplicar comissions pels seus serveis. En canvi, DeFi es basa en un registre públic (com les criptomonedes) per verificar que aquestes transaccions són legítimes.

Diverses cadenes de blocs admeten DeFi, la més popular és Ethereum, que es va crear per allotjar contractes intel·ligents. Els contractes intel·ligents són els que fan possibles les transaccions DeFi. Són autoexecutius, és a dir, si els fons estan bloquejats i es compleixen les condicions estipulades en el contracte, les operacions s'executen automàticament. Les transaccions executades amb DeFi no es poden canviar ni cancel·lar, un avantatge ja que no seran susceptibles de manipulació humana. 

S'han creat diferents aplicacions per facilitar la DeFi i substituir els serveis tradicionals associats normalment als grans proveïdors de serveis financers. Alguns exemples inclouen carteres de contracte intel·ligent com Argent i Parity Wallet, que poden contenir actius en lloc de comptes bancaris, i plataformes de préstec com Compound, que poden servir com a comptes d'estalvi amb tipus d'interès més alts.

Impacte disruptiu

Els intercanvis descentralitzats, coneguts comunament com DEX, estan canviant la nostra manera de pensar sobre els mercats financers. En confiar únicament en contractes intel·ligents, ofereixen un nivell d'independència que els intercanvis centralitzats tradicionals no poden igualar. Aquesta independència comporta avantatges com tarifes més baixes i velocitats de transacció més ràpides. No obstant això, també obre la porta als inversors per participar en transaccions i derivats dels quals d'altra manera podrien estar restringits, cosa que podria provocar guanys o pèrdues importants.

Tot i que les baixes tarifes i les transaccions instantànies de DeFi són atractives, tenen el seu propi conjunt de reptes. La preocupació més urgent és el risc de frau. En un espai on es poden crear i comerciar ràpidament noves monedes i fitxes digitals, hi ha un perill real que els actius desapareguin tan ràpidament com van aparèixer. Aquest risc podria convertir-se en una barrera important d'entrada per a les grans institucions financeres. Si aquestes institucions decideixen entrar a l'espai DeFi, podem veure un augment de la regulació i un paisatge cada cop més controlat per organitzacions amb un suport financer substancial.

Per als governs, l'auge de DeFi presenta un escenari complex. La manca de regulació als mercats DeFi pot dificultar l'aplicació de les lleis fiscals i prevenir activitats il·legals com el blanqueig de diners. Tanmateix, la tecnologia que hi ha darrere de DeFi té el potencial d'apropar els serveis financers a les poblacions desateses que no tenen fàcil accés a la banca tradicional. Aquesta característica podria tenir un impacte particular als països en desenvolupament, on una gran part de la població no està bancària. 

Implicacions per a les finances descentralitzades 

Les implicacions més àmplies per a que DeFi guanyi popularitat dins del sector dels serveis financers poden incloure:

• Els organismes reguladors implementen polítiques uniformes per protegir-se del frau, el blanqueig de diners i les amenaces cibernètiques, augmentant la seguretat i la confiança generals en les plataformes DeFi.
• L'auge d'aplicacions DeFi com Etherscan que ofereixen un seguiment d'actius en temps real, reduint la necessitat d'empreses de comptabilitat tradicionals i transformant el panorama de l'auditoria.
• Noves cadenes de blocs que afegeixen funcions de contracte intel·ligent a les seves arquitectures, creant un entorn més competitiu que desafia el domini d'Ethereum a l'espai DeFi.
• La inclusió financera es fa més assolible a mesura que les plataformes DeFi ofereixen serveis semblants a la banca a poblacions sense accés a institucions financeres tradicionals, especialment als països en desenvolupament.
• Les petites empreses aconsegueixen un accés més fàcil als préstecs i al capital a través de les plataformes DeFi, evitant la burocracia i les elevades comissions associades als bancs tradicionals.
• Un canvi en el mercat laboral a mesura que l'experiència en blockchain i contracte intel·ligent es converteixen en habilitats molt buscades, donant lloc a nous programes educatius i de formació.
• Els beneficis ambientals ja que les plataformes DeFi, impulsades per la competència, adopten algorismes de consens més eficients energèticament per atraure usuaris ecològics.
• Els governs s'enfronten a reptes en la recaptació d'impostos i l'aplicació de les lleis financeres a causa de la naturalesa anònima i sense fronteres de les transaccions DeFi.
• Les institucions financeres tradicionals experimenten una disminució de la base de clients i dels ingressos a mesura que més persones i empreses opten pels serveis DeFi, la qual cosa condueix a possibles acomiadaments i reestructuracions.

Preguntes a tenir en compte

• Si vau fer una transacció DeFi, quina va ser la vostra experiència? 
• Creus que DeFi és una manera sostenible d'operar els mercats financers o els riscos són massa grans perquè els toleren els inversors mitjans?