Қорларды басқарудағы блокчейн: байлықты басқарудағы ашықтық пен қауіпсіздік

• автор:
• Автордың аты-жөні

  Кванттық болжау
• Қаңтар 19, 2024

Insight маңызды сәттері

Blockchain технологиясы қауіпсіздік пен тиімділікті арттыруды ұсына отырып, қорды басқаруда төңкеріс жасайды. Активтерді токенизациялауды жеңілдету арқылы ол жоғары құнды активтердің жаһандық саудасына мүмкіндік береді және делдалдық рөлдерді азайтуы мүмкін. Magna сияқты компаниялар токендерді басқаруды автоматтандыруда көшбасшы болып табылады, бұл неғұрлым жеңілдетілген операцияларға ауысуды көрсетеді. Дегенмен, нормативтік талаптарға сәйкестік сияқты қиындықтар әлі де бар. Қорды басқаруда блокчейнді қолдану салалық ынтымақтастыққа, әртүрлі қаржылық өнімдерге және экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) жауапкершілігін арттыруға әкелуі мүмкін.

Қорды басқару контекстіндегі блокчейн

Қорды басқару – инвестициялық қорларды, мысалы, пай қорлары, хедж-қорлар және зейнетақы жоспарлары сияқты кәсіби басқару. Қор менеджерлері активтерді инвестициялауды қадағалау, қандай бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы шешім қабылдау және қордың дұрыс әртараптандырылуын қамтамасыз ету үшін жауапты. Қорды басқаруда блокчейнді қолданудың басты артықшылығы - қауіпсіздікті арттыру. Дәстүрлі қорларды басқару жүйелері алаяқтық пен қателерге осал, бірақ блокчейн технологиясының орталықтандырылмаған сипаты рұқсат етілмеген тараптардың жазбаларды өзгертуі немесе бұрмалауы іс жүзінде мүмкін емес. Бұл мүмкіндік әсіресе үлкен ақша сомасын басқаратын фирмалар үшін өте маңызды, себебі қауіпсіздіктің кез келген бұзылуы ауыр қаржылық зардаптарға әкелуі мүмкін.

Бірнеше компаниялар қорды басқару үшін блокчейн шешімдерін ұсына бастайды. Мысалы, сингапурлық венчурлық фирма Blockchain Founders Fund (BFF) Magna-ға инвестиция салды, токендерді басқару платформасы тұқымдық айналымда $15 миллион АҚШ долларын құрайтын бағамен 70 миллион доллар жинады. Magna хаттамаларға, орталықтандырылмаған автономды ұйымдарға (DAO) және криптографиялық қорларға арналған таңбалауыштарды тарату және басқару процесін жеңілдететін және автоматтандыратын бағдарламалық жасақтаманы жасауда. Бас атқарушы директор Бруно Фавиеро компанияның криптовалюталық компанияларды ашуды және масштабтауды жеңілдету және Web3 кеңістігіне қажетті тиімділікті қамтамасыз ету үшін құрылғанын айтты.

Деструктивті әсер

Қорды басқаруда блокчейнді пайдалану мүмкіндіктерінің бірі активтерді токенизациялау болып табылады. Бұл процесс блокчейндегі цифрлық белгілер ретінде жылжымайтын мүлік, зияткерлік меншік немесе өнер сияқты құнды заттарды ұсынуды қамтиды. Бұл әдіс осы активтерге қауіпсіз және тиімді инвестициялауға мүмкіндік береді, өйткені блокчейн әлемнің кез келген жерінен инвесторларға оларды оңай және жылдам саудалауға мүмкіндік береді. 

Дегенмен, токенизация арқылы қамтамасыз етілетін өтімділіктің жоғарылауы және қайта сату тәуекелінің төмендеуі активтерді басқарушылар үшін жаңа кедергілер тудыруы мүмкін, өйткені технология тараптар арасында тікелей және арзан сауда мен есеп айырысуға мүмкіндік береді, бұл делдалдардың қажеттілігін жояды. Кейбір фирмалар бәсекеге қабілетті болып қалу және жаңа инвесторларды, соның ішінде токенизация арқылы іске қосылған әлеуетті капиталдың кеңейтілген пулының арқасында нарыққа алғаш рет шығуы мүмкін инвесторларды тарту үшін жаңа қызметтерді бейімдеуге және ұсынуға ұмтылады.

Сонымен қатар, қорды басқаруда блокчейнді енгізудің басқа да қиындықтары бар, мысалы, нормативтік талаптарға сәйкестік. Кез келген жаңа технология сияқты, блокчейннің қалай реттелетініне және оның қолданыстағы заңнамалық негіздерге қалай сәйкес келетініне қатысты алаңдаушылық бар. Дегенмен, технология кеңінен қолданысқа енген сайын, реттеуші органдар оны қаржы индустриясында пайдалану үшін нұсқаулықтар мен негіздерді әзірлеуі мүмкін. Дегенмен, қорды басқаруға технологияны енгізуді зерттегісі келетін қаржылық фирмалар үшін ең оңай жолдардың бірі блокчейн технологиясының провайдерімен серіктес болу болып табылады. Бұл әдіс фирмаларға осы технологияны енгізудің қиындықтарын шарлауға және олардың жүйелерінің тиісті ережелерге сәйкестігін қамтамасыз етуге көмектеседі.

Қорды басқарудағы блокчейннің салдары 

Қорды басқарудағы блокчейннің кеңірек әсерлері  мыналарды қамтуы мүмкін: 

• Қорды басқаруда блокчейнге бағытталған консорциумға немесе салалық топқа қосылатын көбірек қаржылық қызмет көрсету фирмалары. Бұл топтар өз операцияларында блокчейнді қолдануды зерттейтін фирмаларға құнды ресурстар мен қолдау көрсете алады.
• Қорды басқару фирмалары қымбатырақ инвестиция жасамас бұрын өз операцияларында блокчейнді пайдалануды сынау үшін пилоттық жобаларға немесе тұжырымдаманы дәлелдеу сынақтарына қатысады.
• Токенизацияланған активтер мен криптографиялық қорлар сияқты әртараптандырылған қаржы өнімдерін ұсынатын қор менеджерлері.
• Қаржылық қызмет көрсету фирмалары инвесторлардың капиталын тиімді бақылау, құжат айналымын азайту және еңбек шығындарын үнемдеу үшін блокчейн деректерін басқаруды пайдаланады.
• Қорлардың экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) мақсаттарына жетуге мүмкіндік беретін есеп берушілік пен ашықтықты қамтамасыз ету үшін блокчейнді қолданатын тұрақты қор менеджерлері.

Түсініктеме беруге арналған сұрақтар

• Блокчейн технологиясының мөлдірлігі мен қауіпсіздігінің жоғарылауы сізді оны пайдаланатын қорларға инвестициялау мүмкіндігін арттырады ма?
• Егер сіз блокчейн технологиясын немесе токенизацияланған активтерді пайдаланатын кез келген қорларға инвестициялаған болсаңыз, тәжірибеңіз қалай болды?