Кіраўніцтва па ацэнцы рэйтынгавых справаздач Quantumrun

Адной з паслуг, якую кансалтынгавае падраздзяленне Quantumrun дапамагае сваім кліентам, з'яўляецца кансультаванне кампаній адносна іх доўгатэрміновай жыццяздольнасці на падставе ўнутраных і знешніх фактараў, якія ўплываюць на іх дзейнасць. Іншымі словамі, мы вымяраем розныя крытэрыі, каб прагназаваць, ці выжыве кампанія да 2030 года. 

Усе апісаныя ніжэй крытэрыі выкарыстоўваюцца, калі Quantumrun Forecasting аналізуе аперацыі кліента. Многія з гэтых жа крытэрыяў таксама выкарыстоўваліся пры падрыхтоўцы наступных рэйтынгавых справаздач:

* The 2017 Quantumrun Global 1000 гэта штогадовы рэйтынг 1,000 карпарацый з усяго свету, заснаваны на іх імавернасці выжыць да 2030 года.

* The 2017 Quantumrun US 500 гэта штогадовы рэйтынг 500 карпарацый з усяго ЗША, заснаваны на іх імавернасці выжыць да 2030 года.

* The 2017 Quantumrun Сіліконавая даліна 100 гэта штогадовы рэйтынг 100 каліфарнійскіх карпарацый, заснаваны на іх імавернасці выжыць да 2030 года.

Агляд крытэрыяў

Каб ацаніць верагоднасць таго, ці выжыве кампанія да 2030 года, Quantumrun ацэньвае кожную кампанію на аснове наступных крытэрыяў. Падрабязная інфармацыя аб падліку балаў прыведзена пад спісам крытэрыяў.

Даўгавечнасць актываў

(Ацэнкі, прыпісаныя кожнаму крытэрыю ў гэтай катэгорыі, былі ўзважаныя ў 2.25 раза)

Глабальнае прысутнасць

*Асноўнае пытанне: у якой ступені кампанія атрымлівае значны працэнт сваіх даходаў ад аперацый або продажаў за мяжой?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія прыносяць значны адсотак сваіх продажаў за мяжу, як правіла, больш ізаляваны ад узрушэнняў рынку, улічваючы, што іх паток даходаў дыверсіфікаваны.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - Ацаніце працэнт даходу кампаніі, атрыманага ад замежных кліентаў.

Капітальнасць брэнда

*Асноўнае пытанне: ці пазнавальны брэнд кампаніі сярод спажыўцоў B2C або B2B?

*Чаму гэта важна: спажыўцы больш ахвотна прымаюць/інвестуюць у новыя прадукты, паслугі і бізнес-мадэлі кампаній, з якімі яны ўжо знаёмыя.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - для кожнай кампаніі ацаніце рэйтынг, які агенцтвы, якія спецыялізуюцца на даследаванні брэндаў, выкарыстоўваюць для параўнання сваіх брэндаў з іншымі кампаніямі.

Стратэгічная прамысловасць

*Асноўнае пытанне: ці вырабляе кампанія прадукты ці паслугі, якія лічацца важнымі стратэгічнымі для ўрада краіны (напрыклад, ваенныя, аэракасмічныя і г.д.)?

*Чаму гэта важна: кампаніям, якія з'яўляюцца стратэгічным актывам для ўрада роднай краіны, лягчэй атрымаць пазыкі, гранты, субсідыі і дапамогу ў цяжкі час.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - Ацаніце працэнт даходу кампаніі, атрыманага ад дзяржаўных устаноў роднай краіны.

Сродкі ў рэзерве

*Асноўнае пытанне: колькі грошай у рэзервовага фонду кампаніі?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія маюць значную колькасць ліквіднага капіталу ў выглядзе зберажэнняў, больш ізаляваны ад узрушэнняў рынку, улічваючы, што ў іх ёсць сродкі для пераадолення кароткатэрміновых спадаў і інвеставання ў прарыўныя тэхналогіі.

*Тып ацэнкі: Мэта - Вызначэнне нявыкарыстаных ліквідных актываў кампаніі.

Доступ да капіталу

*Асноўнае пытанне: наколькі лёгка кампанія можа атрымаць доступ да сродкаў, неабходных для інвеставання ў новыя ініцыятывы?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія маюць лёгкі доступ да капіталу, могуць лягчэй адаптавацца да змен на рынку.

*Тып ацэнкі: Мэта - Вызначэнне здольнасці кампаніі атрымаць доступ да капіталу (праз аблігацыі і акцыі) на аснове яе крэдытнага рэйтынгу.

Доля рынку

*Асноўнае пытанне: які працэнт рынку кантралюе кампанія для трох лепшых прадуктаў/паслуг/бізнес-мадэляў, якія яна прапануе?

*Тып ацэнкі: аб'ектыўная - ацаніце працэнт долі рынку, які кантралюецца трыма найбольш прадаванымі прадуктамі і паслугамі кампаніі (на падставе выручкі), усярэдні разам.

Абавязацельствы

(Ацэнкі, прыпісаныя кожнаму крытэрыю ў гэтай катэгорыі, былі ўзважаныя ў 2 раза)

Дзяржаўны кантроль

*Асноўнае пытанне: які ўзровень дзяржаўнага кантролю (рэгулявання) падвяргаецца дзейнасці кампаніі?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія працуюць у жорстка рэгуляваных галінах, як правіла, больш ізаляваны ад збояў, паколькі бар'еры для ўваходу (з пункту гледжання выдаткаў і дазволу рэгулятараў) занадта высокія для новых удзельнікаў. Выключэннем з'яўляюцца выпадкі, калі кампаніі-канкурэнты працуюць у краінах, дзе не хапае значнага нарматыўнага цяжару або рэсурсаў для кантролю.

*Тып ацэнкі: Мэта - Ацаніце колькасць кіруючых правілаў для канкрэтнай галіны, у якой працуе кампанія.

Палітычны ўплыў

*Асноўнае пытанне: ці інвесціруе кампанія значныя сродкі ў лабісцкія намаганні ўрада ў краіне або краінах, дзе яны знаходзяцца ў большасці сваёй дзейнасці?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія валодаюць сродкамі для лабіявання і паспяховага ўплыву на палітыкаў праз унёскі ў кампанію, больш ізаляваны ад зрыву знешніх тэндэнцый або новых удзельнікаў, паколькі яны могуць дамаўляцца аб спрыяльных правілах, падатковых ільготах і іншых ільготах пад уплывам урада.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - Ацаніце агульную гадавую суму сродкаў, выдаткаваных на лабіраванне і ўнёскі ў кампаніі, накіраваныя на прадстаўнікоў урада і інстытуты.

Размеркаванне хатніх работнікаў

*Асноўнае пытанне: ці наймае кампанія значную колькасць супрацоўнікаў І ці размяшчае яна гэтых супрацоўнікаў у вялікай колькасці правінцый/штатаў/тэрыторый?

*Чаму гэта важна: кампаніі, у якіх працуюць тысячы супрацоўнікаў у некалькіх правінцыях/штатах/тэрыторыях у межах пэўнай краіны, могуць больш эфектыўна лабіраваць палітыкаў з розных юрысдыкцый, каб яны дзейнічалі калектыўна ад іх імя, прымаючы заканадаўства, спрыяльнае для выжывання іх бізнесу.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - Ацаніце колькасць штатаў, правінцый, тэрыторый, у якіх кампанія працуе ў сваёй краіне, а таксама размеркаванне супрацоўнікаў паміж імі. Кампанія з большай колькасцю геаграфічна разрозненых аб'ектаў і супрацоўнікаў атрымае больш высокі бал, чым кампаніі, якія больш сканцэнтраваны на сваёй геаграфічнай дзейнасці. Размяшчэнне і размеркаванне супрацоўнікаў з'яўляюцца дадатковымі крытэрыямі, і таму яны асерадняюцца ў адзін бал.

Бытавая карупцыя

*Асноўнае пытанне: ці чакаецца, што кампанія будзе ўдзельнічаць у хабарніцтве, даваць хабар або дэманстраваць абсалютную палітычную лаяльнасць, каб застацца ў бізнэсе.

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія працуюць у асяроддзі, дзе карупцыя з'яўляецца неабходнай часткай вядзення бізнесу, уразлівыя да будучых вымагальніцтваў або санкцыянаванага ўрадам канфіскацыі актываў.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - Ацаніце рэйтынг карупцыі для краіны, у якой знаходзіцца кампанія, прысвоены НДА, якія даследуюць статыстыку карупцыі. Кампаніі, заснаваныя ў краінах з высокім узроўнем карупцыі, займаюць ніжэйшы рэйтынг, чым кампаніі, якія знаходзяцца ў краінах з мінімальным узроўнем карупцыі.  

Дыверсіфікацыя кліента

*Асноўнае пытанне: наколькі дыверсіфікаваная кліентура кампаніі як па колькасці, так і па галінах?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія абслугоўваюць вялікую колькасць плацежаздольных кліентаў, звычайна лепш адаптуюцца да змяненняў рынку, чым кампаніі, якія залежаць ад невялікай колькасці (або аднаго) кліента.

*Тып ацэнкі: суб'ектыўная - ацаніце разбіўку даходаў кампаніі па кліентах або, калі гэтыя дадзеныя недаступныя, па тыпах кліентаў. Кампаніі з больш дыверсіфікаванымі патокамі даходаў павінны быць вышэй у рэйтынгу, чым кампаніі з патокамі даходаў, атрыманых ад вельмі канцэнтраванай колькасці кліентаў. 

Карпаратыўная залежнасць

*Асноўнае пытанне: ці залежаць прапановы кампаніі ад прадукту, паслугі, бізнес-мадэлі, якія цалкам кантралююцца іншай кампаніяй?

*Чаму гэта важна: калі дзейнасць кампаніі цалкам залежыць ад прапаноў іншай кампаніі, то яе выжыванне таксама залежыць ад стратэгічных мэтаў і здароўя гэтай іншай кампаніі.

*Тып ацэнкі: Мэта - Ацаніце склад прадуктаў або паслуг кампаніі, каб вызначыць, наколькі кампанія залежыць ад поспеху любога асноўнага прадукту або паслугі і ці залежыць гэты асноўны прадукт або паслуга выключна ад бізнесу або пастаўкі ад іншай кампаніі.

Эканамічнае здароўе ключавых рынкаў

*Асноўнае пытанне: якое эканамічнае здароўе краіны або краін, дзе кампанія прыносіць больш за 50% свайго даходу?

*Чаму гэта важна: калі краіна або краіны, дзе кампанія прыносіць больш за 50% свайго даходу, сутыкаюцца з макраэканамічнымі цяжкасцямі, гэта можа негатыўна паўплываць на продажы кампаніі.

*Тып ацэнкі: аб'ектыўная - ацаніце, якія краіны прыносяць большую частку даходу кампаніі, а затым вымерайце эканамічнае здароўе гэтых краін на працягу трох гадоў. У краінах, на долю якіх прыпадае больш за 50% даходаў кампаніі, павялічваецца ці зніжаецца сярэдні тэмп росту ВУП за 3 гады?

Фінансавыя абавязацельствы

*Асноўнае пытанне: ці выдаткоўвае кампанія на дзейнасць больш, чым прыносіць даход за трохгадовы перыяд?

*Чаму гэта важна: як правіла, кампаніі, якія марнуюць больш, чым зарабляюць, не могуць існаваць вельмі доўга. Адзіным выключэннем з гэтага правіла з'яўляецца тое, ці працягвае кампанія мець доступ да капіталу ад інвестараў або рынку - крытэрый разглядаецца асобна.

*Тып ацэнкі: аб'ектыўная - на працягу трох гадоў мы ацэньваем працэнт даходаў, які складае прафіцыт або дэфіцыт даходаў кожнай кампаніі. Ці марнуе кампанія больш ці менш, чым яна атрымлівае ў даходах за трохгадовы перыяд, што прыводзіць да дэфіцыту або прафіцыту даходаў? (Скароціце да двух або аднаго года ў залежнасці ад узросту кампаніі.)

Прадукцыйнасць інавацый

(Ацэнкі, прыпісаныя кожнаму крытэрыю ў гэтай катэгорыі, былі ўзважаныя ў 1.75 раза)

Новая частата прапаноў

*Асноўнае пытанне: Колькі новых прадуктаў, паслуг, бізнес-мадэляў кампанія запусціла за апошнія тры гады?

*Чаму гэта важна: Рэгулярны выпуск значна новых прапаноў сведчыць аб тым, што кампанія актыўна ўводзіць інавацыі, каб апярэджваць канкурэнтаў.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - падлічыце найноўшыя прапановы кампаніі, выпушчаныя за тры гады да года, у якім была напісана гэтая справаздача. Гэтая лічба не ўключае паступовыя паляпшэнні існуючых прадуктаў, паслуг і бізнес-мадэляў.

Канібалізацыя продажаў

*Асноўнае пытанне: за апошнія пяць гадоў кампанія замяніла адзін са сваіх прыбытковых прадуктаў ці паслуг іншай прапановай, якая зрабіла першапачатковы прадукт ці паслугу састарэлымі? Іншымі словамі, кампанія працавала, каб разбурыць сябе?

*Чаму гэта важна: калі кампанія наўмысна парушае (або састарэе) свой прадукт ці паслугу, даючы лепшы прадукт ці паслугу, гэта дапамагае змагацца з іншымі кампаніямі (звычайна стартапамі), якія пераследуюць аўдыторыю.

*Тып ацэнкі: Аб'ектыўная - Колькі прыбытковых прадуктаў, паслуг, бізнес-мадэляў кампанія замяніла за пяць гадоў, якія папярэднічалі гэтай справаздачы?

Доля рынку новай прапановы

*Асноўнае пытанне: які працэнт рынку кантралюе кампанія для кожнага новага прадукту/паслугі/бізнес-мадэлі, якую яна выпусціла за апошнія тры гады?

*Чаму гэта важна: калі істотна новыя прапановы, якія выпускае кампанія, займаюць значны працэнт долі рынку гэтай катэгорыі, гэта сведчыць аб тым, што інавацыі, якія стварае кампанія, маюць высокую якасць і значна падыходзяць спажыўцам. Інавацыі, якія спажыўцы гатовыя пахваліць сваімі далярамі, - гэта цяжкі эталон, з якім можна канкурыраваць або сарваць.

*Тып ацэнкі: аб'ектыўная - мы збіраем асераднёную долю рынку кожнай новай прапановы кампаніі, выпушчанай за апошнія тры гады.

Працэнт даходаў ад інавацый

*Асноўнае пытанне: працэнт даходу кампаніі, атрыманага ад прадуктаў, паслуг і бізнес-мадэляў, запушчаных на працягу апошніх трох гадоў.

*Чаму гэта важна: гэты паказчык эмпірычна і аб'ектыўна вымярае значэнне інавацый у кампаніі ў працэнтах ад яе агульнага даходу. Чым вышэй значэнне, тым больш уплывовая якасць інавацый, якія вырабляе кампанія. Высокае значэнне таксама паказвае на тое, што кампанія можа апярэджваць тэндэнцыі.

*Тып ацэнкі: аб'ектыўная - ацаніце даход ад усіх новых прапаноў, якія кампанія выпусціла за апошнія тры гады, а затым параўнайце іх з агульным даходам кампаніі.

Інавацыйная культура

(Ацэнкі, прыпісаныя кожнаму крытэрыю ў гэтай катэгорыі, былі ўзважаныя ў 1.5 раза)

кіраванне

*Асноўнае пытанне: які ўзровень якасці і кампетэнцыі кіраўніцтва кампаніі?

*Чаму гэта важна: вопытнае і адаптыўнае кіраўніцтва можа больш эфектыўна весці кампанію праз змены рынку.

*Тып ацэнкі: суб'ектыўная - Ацаніце справаздачы галіновых СМІ, якія падрабязна апісваюць гісторыю працы, дасягненні і сучасны стыль кіравання вышэйшых кіраўнікоў кожнай кампаніі.

Карпаратыўная культура, спрыяльная для інавацый

*Асноўнае пытанне: ці спрыяе культура працы кампаніі пачуццю інтрапрадпрымальніцтва?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія актыўна прасоўваюць палітыку інавацый, звычайна ствараюць вышэйшы за сярэдні ўзровень крэатыўнасці ў распрацоўцы будучых прадуктаў, паслуг і бізнес-мадэляў. Гэтыя палітыкі ўключаюць: Пастаноўку дальнабачных мэтаў развіцця; Старанны набор і навучанне супрацоўнікаў, якія вераць у інавацыйных мэтах кампаніі; Прасоўванне ўнутры і толькі тых супрацоўнікаў, якія лепш за ўсё адстойваюць інавацыйныя мэты кампаніі; Заахвочванне актыўнага эксперыментавання з памяркоўнасцю да няўдач у працэсе.

*Тып ацэнкі: Суб'ектыўная - Ацаніце справаздачы галіновых СМІ, у якіх падрабязна апісваецца культура, як яна адносіцца да інавацый.

Гадавы бюджэт НДДКР

*Асноўнае пытанне: які працэнт даходу кампаніі рэінвестуецца ў распрацоўку новых прадуктаў/паслуг/бізнес-мадэляў?

*Чаму гэта важна: кампаніі, якія ўкладваюць значныя сродкі ў свае праграмы даследаванняў і распрацовак (у параўнанні са сваім прыбыткам), звычайна забяспечваюць больш высокія, чым сярэднія, шанцы на стварэнне значна інавацыйных прадуктаў, паслуг і бізнес-мадэляў.

*Тып ацэнкі: Мэта - Ацаніце бюджэт кампаніі на даследаванні і распрацоўкі ў працэнтах ад гадавога даходу.

Канвеер інавацый

(Ацэнкі, прыпісаныя кожнаму крытэрыю ў гэтай катэгорыі, былі ўзважаныя ў 1.25 раза)

Колькасць патэнтаў

*Асноўнае пытанне: агульная колькасць патэнтаў, якія належаць кампаніі.

*Чаму гэта важна: агульная колькасць патэнтаў, якімі валодае кампанія, служыць гістарычнай мерай інвестыцый кампаніі ў даследаванні і распрацоўкі. Вялікая колькасць патэнтаў дзейнічае як роў, абараняючы кампанію ад новых удзельнікаў на яе рынку.

*Тып ацэнкі: Мэта - сабраць агульную колькасць патэнтаў, якімі валодае кампанія па стане на год, у якім была падрыхтавана гэтая справаздача.

Колькасць патэнтаў, пададзеных у мінулым годзе

*Асноўнае пытанне: колькасць патэнтаў, пададзеных у 2016 годзе.

*Чаму гэта важна: больш актуальная мера навукова-даследчай дзейнасці кампаніі.

*Тып ацэнкі: Мэта - Збярыце агульную колькасць патэнтаў, якія кампанія падала на працягу года, які папярэднічаў гэтай справаздачы.

Апошні час патэнта

*Асноўнае пытанне: Параўнанне колькасці патэнтаў, выдадзеных за тры гады, і за ўвесь час існавання кампаніі.

*Чаму гэта важна: пастаяннае назапашванне патэнтаў сведчыць аб тым, што кампанія актыўна ўводзіць інавацыі, каб апярэджваць канкурэнтаў і тэндэнцыі. З павелічэннем тэмпаў глабальных інавацый кампаніі павінны пазбягаць стагнацыі сваіх інавацый.

*Тып ацэнкі: Мэта - Збярыце агульную колькасць патэнтаў, выдадзеных кампаніі за кожны з апошніх трох гадоў, і ацаніце сярэднегадавую колькасць пададзеных заявак у параўнанні з агульным сярэднім паказчыкам з года заснавання кампаніі. У чым розніца паміж сярэдняй колькасцю патэнтаў, якія падаюцца штогод за апошнія тры гады, у параўнанні з сярэдняй колькасцю патэнтаў, якія падаюцца штогод з моманту заснавання кампаніі?

Кароткатэрміновыя інавацыйныя планы

*Асноўнае пытанне: якія абвешчаныя або заяўленыя інвестыцыйныя планы кампаніі па ўкараненні інавацыйных прапаноў прадуктаў/паслуг/мадэляў у бліжэйшай будучыні (ад аднаго да пяці гадоў)? Ці дазволяць гэтыя новыя прапановы кампаніі заставацца канкурэнтаздольнымі на будучым рынку?

*Тып ацэнкі: суб'ектыўная - На падставе галіновых справаздач аб запланаваных ініцыятывах кампаніі, разам з даследаваннем Quantumrun будучых галіновых тэндэнцый, мы ацэньваем кароткатэрміновыя (5-гадовыя) планы кампаніі па росце і інавацыях у галінах, у якіх яна працуе.

Доўгатэрміновыя інавацыйныя планы

*Асноўнае пытанне: якія доўгатэрміновыя (2022-2030) інвестыцыйныя планы кампаніі па інавацыйнаму ўкараненню сваіх бягучых прадуктаў/паслуг/мадэляў? Ці дазволяць гэтыя новыя прапановы кампаніі заставацца канкурэнтаздольнымі на будучым рынку?

*Тып ацэнкі: суб'ектыўная - на аснове галіновых справаздач аб запланаваных ініцыятывах кампаніі, разам з даследаваннем Quantumrun будучых галіновых тэндэнцый, мы ацэньваем доўгатэрміновыя (10-15 гадоў) планы кампаніі па інавацыях у галінах, у якіх яна працуе.

Уразлівасць да зрыву

(Ацэнкі, прыпісаныя кожнаму крытэрыю ў гэтай катэгорыі, былі ўзважаныя ў 1 раза)

Уразлівасць галіны да збояў

*Асноўнае пытанне: у якой ступені бізнес-мадэль кампаніі, прапановы прадуктаў і паслуг уразлівыя да збояў у выніку новых тэхналагічных, навуковых, культурных і палітычных парушэнняў?

*Тып ацэнкі: суб'ектыўная - ацаніце будучыя разбуральныя тэндэнцыі, якія могуць паўплываць на кожную кампанію, зыходзячы з сектараў, у якіх яна працуе.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Лік

Крытэрыі, выкладзеныя вышэй, важныя пры вымярэнні даўгавечнасці кампаніі. Аднак некаторыя крытэрыі маюць большае значэнне, чым іншыя. Вагі, прысвоеныя кожнай катэгорыі крытэрыяў, наступныя:

(x2.25) Даўгавечнасць актываў (x2) Абавязацельствы (x1.75) Прадукцыйнасць інавацый (x1.5) Інавацыйная культура (x1.25) Канвеер інавацый (x1) Уразлівасць да парушэнняў

Калі даныя недаступныя

У залежнасці ад тыпу сабраных даных, унікальнага характару законаў аб раскрыцці карпаратыўнай інфармацыі, якія дзейнічаюць у дадзенай краіне, і ўзроўню празрыстасці дадзенай кампаніі, бываюць выпадкі, калі даныя па пэўных крытэрах ацэнкі немагчыма атрымаць. У гэтых выпадках пацярпелай кампаніі не налічваюцца і не адымаюцца балы за крытэрыі, па якіх яна не можа быць ацэненая. 

Суб'ектыўныя крытэрыі супраць аб'ектыўных

У той час як большасць крытэрыяў, пералічаных вышэй, можна аб'ектыўна ацаніць з выкарыстаннем унутраных і агульнадаступных даных, ёсць меншасць крытэрыяў, якія могуць быць ацэнены толькі суб'ектыўна на падставе абгрунтаванага меркавання даследчыкаў Quantumrun. Хоць гэтыя суб'ектыўныя крытэрыі важна ўлічваць пры ацэнцы доўгатэрміновай жыццяздольнасці кампаніі, іх вымярэнне таксама па сваёй сутнасці недакладнае.