Panduan penilaian laporan peringkat kuantumrun

Salah satu layanan yang dibantu oleh divisi Konsultasi Quantumrun kepada kliennya adalah memberi nasihat kepada perusahaan tentang kelangsungan hidup jangka panjang mereka berdasarkan faktor internal dan eksternal yang mempengaruhi operasi mereka. Dengan kata lain, kami mengukur berbagai kriteria untuk meramalkan apakah suatu perusahaan akan bertahan hingga tahun 2030. 

Semua kriteria yang diuraikan di bawah ini digunakan saat Quantumrun Forecasting menganalisis operasi klien. Banyak dari kriteria yang sama ini juga digunakan dalam pembuatan laporan peringkat berikut:

*Itu Kuantumrun Global 2017 1000 adalah peringkat tahunan 1,000 perusahaan dari seluruh dunia berdasarkan kemungkinan mereka untuk bertahan hingga tahun 2030.

*Itu Quantumrun 2017 AS 500 adalah peringkat tahunan 500 perusahaan dari seluruh AS berdasarkan kemungkinan mereka untuk bertahan hingga tahun 2030.

*Itu Lembah Silikon Quantumrun 2017 100 adalah peringkat tahunan 100 perusahaan California berdasarkan kemungkinan mereka untuk bertahan hingga tahun 2030.

Ikhtisar kriteria

Untuk menilai probabilitas apakah suatu perusahaan akan bertahan hingga tahun 2030, Quantumrun menilai setiap perusahaan berdasarkan kriteria berikut. Rincian penilaian diuraikan di bawah daftar kriteria.

Aset umur panjang

(Skor yang dikaitkan dengan setiap kriteria dalam kategori ini diberi bobot x2.25)

kehadiran global

*Pertanyaan inti: Sejauh mana perusahaan menghasilkan persentase pendapatan yang signifikan dari operasi atau penjualan di luar negeri?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang menghasilkan persentase penjualan yang signifikan di luar negeri cenderung lebih terisolasi dari guncangan pasar karena aliran pendapatan mereka beragam.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai persentase pendapatan perusahaan yang dihasilkan dari pelanggan luar negeri.

Ekuitas merek

*Pertanyaan inti: Apakah merek perusahaan dapat dikenali oleh konsumen B2C atau B2B?

*Mengapa ini penting: Konsumen lebih bersedia untuk mengadopsi/berinvestasi dalam produk, layanan, model bisnis baru dari perusahaan yang sudah mereka kenal.

*Jenis penilaian: Tujuan - Untuk setiap perusahaan, menilai peringkat yang digunakan lembaga penelitian spesialis merek untuk memberi peringkat merek mereka terhadap perusahaan lain.

Industri strategis

*Pertanyaan inti: Apakah perusahaan menghasilkan produk atau layanan yang dianggap memiliki nilai strategis yang signifikan bagi pemerintah negara asalnya (mis. militer, kedirgantaraan, dll.)?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang merupakan aset strategis bagi pemerintah negara asalnya akan lebih mudah mendapatkan pinjaman, hibah, subsidi, dan dana talangan pada saat dibutuhkan.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai persentase pendapatan perusahaan yang dihasilkan dari lembaga pemerintah negara asal.

Dana cadangan

*Pertanyaan inti: Berapa banyak uang yang dimiliki perusahaan dalam dana cadangannya?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang memiliki sejumlah besar modal likuid dalam tabungan lebih terlindungi dari guncangan pasar karena mereka memiliki dana untuk mengatasi penurunan jangka pendek dan berinvestasi dalam teknologi yang mengganggu.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menentukan aset likuid perusahaan yang tidak digunakan.

Akses ke modal

*Pertanyaan inti: Seberapa mudah perusahaan dapat mengakses dana yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam inisiatif baru?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang memiliki akses mudah ke modal dapat lebih mudah beradaptasi dengan perubahan pasar.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menentukan kemampuan perusahaan untuk mengakses modal (melalui obligasi dan saham) berdasarkan peringkat kredit mereka.

Saham

*Pertanyaan inti: Berapa persentase pasar yang dikendalikan perusahaan untuk tiga produk/layanan/model bisnis teratas yang ditawarkannya?

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai persentase pangsa pasar yang dikendalikan oleh tiga produk dan layanan terlaris perusahaan (berdasarkan pendapatan), dirata-ratakan bersama.

Kewajiban

(Skor yang dikaitkan dengan setiap kriteria dalam kategori ini diberi bobot x2)

Kontrol pemerintah

*Pertanyaan inti: Apa tingkat kontrol (regulasi) pemerintah terhadap operasi perusahaan?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang beroperasi di industri dengan regulasi ketat cenderung lebih terlindungi dari gangguan karena hambatan masuk (dalam hal biaya dan persetujuan peraturan) sangat tinggi bagi pendatang baru. Pengecualian ada di mana perusahaan pesaing beroperasi di negara-negara yang tidak memiliki beban peraturan atau sumber daya pengawasan yang signifikan.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai jumlah peraturan yang mengatur untuk industri tertentu tempat perusahaan beroperasi.

Pengaruh politik

*Pertanyaan inti: Apakah perusahaan berinvestasi besar-besaran dalam upaya lobi pemerintah di negara atau negara-negara di mana mereka mendasarkan sebagian besar operasi mereka?

*Mengapa ini penting: Perusahaan dengan sarana untuk melobi dan berhasil mempengaruhi politisi dengan kontribusi kampanye lebih terlindungi dari gangguan tren luar atau pendatang baru, karena mereka dapat menegosiasikan peraturan yang menguntungkan, keringanan pajak, dan manfaat lain yang dipengaruhi pemerintah.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai jumlah total dana tahunan yang dihabiskan untuk melobi dan kontribusi kampanye yang ditujukan kepada perwakilan dan lembaga pemerintah.

Distribusi pekerja rumah tangga

*Pertanyaan inti: Apakah perusahaan mempekerjakan sejumlah besar karyawan DAN apakah perusahaan menempatkan karyawan tersebut di sejumlah besar provinsi/negara bagian/wilayah?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang mempekerjakan ribuan karyawan di berbagai provinsi/negara bagian/wilayah di negara tertentu dapat lebih efektif melobi politisi dari berbagai yurisdiksi untuk bertindak secara kolektif atas namanya, dengan mengesahkan undang-undang yang mendukung kelangsungan bisnisnya.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai jumlah negara bagian, provinsi, wilayah tempat perusahaan beroperasi di negara asalnya, serta distribusi karyawan di antara mereka. Perusahaan dengan jumlah fasilitas dan karyawan yang tersebar secara geografis lebih banyak akan mendapat skor lebih tinggi daripada perusahaan yang lebih terkonsentrasi dalam operasi geografisnya. Lokasi dan distribusi karyawan merupakan kriteria yang saling melengkapi, dan oleh karena itu dirata-ratakan menjadi satu skor.

korupsi dalam negeri

*Pertanyaan inti: Apakah perusahaan diharapkan untuk berpartisipasi dalam korupsi, membayar suap, atau menunjukkan loyalitas politik mutlak untuk bertahan dalam bisnis.

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang beroperasi di lingkungan di mana korupsi merupakan bagian penting dalam menjalankan bisnis, rentan terhadap pemerasan di masa depan atau penyitaan aset yang disetujui pemerintah.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai peringkat korupsi untuk negara tempat perusahaan berada, yang diberikan oleh LSM yang meneliti statistik korupsi. Perusahaan yang berbasis di negara dengan tingkat korupsi yang tinggi memiliki peringkat yang lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan yang berbasis di negara dengan tingkat korupsi yang minimal.  

Diversifikasi klien

*Pertanyaan inti: Seberapa beragam pelanggan perusahaan baik dalam jumlah maupun industri?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang melayani sejumlah besar pelanggan yang membayar biasanya lebih mampu beradaptasi dengan perubahan pasar daripada perusahaan yang bergantung pada segelintir (atau satu) klien.

*Jenis penilaian: Subyektif - Menilai perincian pendapatan perusahaan menurut klien, atau jika data tersebut tidak tersedia, menurut jenis klien. Perusahaan dengan aliran pendapatan yang lebih beragam harus diberi peringkat lebih tinggi daripada perusahaan dengan aliran pendapatan yang dihasilkan dari jumlah pelanggan yang sangat terkonsentrasi. 

Ketergantungan perusahaan

*Pertanyaan inti: Apakah penawaran perusahaan bergantung pada produk, layanan, model bisnis yang sepenuhnya dikendalikan oleh perusahaan lain?

*Mengapa ini penting: Jika sebuah perusahaan sepenuhnya bergantung pada penawaran perusahaan lain untuk beroperasi, maka kelangsungan hidupnya juga bergantung pada tujuan strategis dan kesehatan perusahaan lain tersebut.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai komposisi penawaran produk atau layanan perusahaan untuk mengukur seberapa tergantung perusahaan pada keberhasilan produk atau layanan inti apa pun, dan apakah produk atau layanan inti itu semata-mata bergantung pada bisnis atau pasokan dari perusahaan lain.

Kesehatan ekonomi pasar utama

*Pertanyaan inti: Bagaimana kesehatan ekonomi negara atau negara-negara di mana perusahaan menghasilkan lebih dari 50% pendapatannya?

*Mengapa ini penting: Jika negara atau negara tempat perusahaan menghasilkan lebih dari 50% pendapatannya menghadapi kesulitan ekonomi makro, hal itu dapat berdampak buruk pada penjualan perusahaan.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai negara mana yang menghasilkan sebagian besar pendapatan perusahaan dan kemudian mengukur kesehatan ekonomi negara-negara tersebut selama rentang tiga tahun. Dari negara-negara yang menghasilkan lebih dari 50% pendapatan perusahaan, apakah tingkat pertumbuhan PDB rata-rata mereka meningkat atau menurun selama jangka waktu 3 tahun?

Kewajiban keuangan

*Pertanyaan inti: Apakah perusahaan membelanjakan lebih banyak untuk operasi daripada menghasilkan pendapatan selama periode tiga tahun?

*Mengapa ini penting: Sebagai aturan, perusahaan yang membelanjakan lebih dari yang mereka hasilkan tidak dapat bertahan lama. Satu-satunya pengecualian untuk aturan ini adalah apakah perusahaan terus memiliki akses ke modal dari investor atau pasar—sebuah kriteria yang dibahas secara terpisah.

*Jenis penilaian: Tujuan - Selama rentang tiga tahun, kami menilai persentase pendapatan yang diwakili oleh surplus atau defisit pendapatan masing-masing perusahaan. Apakah perusahaan membelanjakan lebih atau kurang dari pendapatannya selama periode tiga tahun, yang menyebabkan defisit atau surplus pendapatan? (Kurangi menjadi dua atau satu tahun tergantung pada usia perusahaan.)

Kinerja inovasi

(Skor yang dikaitkan dengan setiap kriteria dalam kategori ini diberi bobot x1.75)

Frekuensi penawaran baru

*Pertanyaan inti: Berapa banyak produk, layanan, model bisnis baru yang diluncurkan perusahaan dalam tiga tahun terakhir?

*Mengapa penting: Melepaskan penawaran baru yang signifikan secara konsisten menunjukkan bahwa perusahaan secara aktif berinovasi untuk tetap berada di depan para pesaing.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menghitung penawaran terbaru perusahaan yang dirilis selama tiga tahun menjelang tahun laporan ini. Jumlah ini tidak termasuk peningkatan bertahap pada produk, layanan, model bisnis yang ada.

Kanibalisasi penjualan

*Pertanyaan inti: Selama lima tahun terakhir, apakah perusahaan telah mengganti salah satu produk atau layanan yang menguntungkan dengan penawaran lain yang membuat produk atau layanan awal menjadi usang? Dengan kata lain, apakah perusahaan telah bekerja untuk mendisrupsi dirinya sendiri?

*Mengapa penting: Ketika sebuah perusahaan dengan sengaja mengganggu (atau membuat usang) produk atau layanannya dengan produk atau layanan unggulan, itu membantu melawan perusahaan lain (biasanya startup) yang mengejar audiens.

*Jenis penilaian: Tujuan - Selama lima tahun sebelum laporan ini, berapa banyak produk, layanan, model bisnis yang menguntungkan yang telah diganti oleh perusahaan?

Pangsa pasar penawaran baru

*Pertanyaan inti: Berapa persentase pasar yang dikendalikan perusahaan untuk setiap produk/layanan/model bisnis baru yang dirilis dalam tiga tahun terakhir?

*Mengapa penting: Jika penawaran baru yang signifikan yang dirilis perusahaan mengklaim persentase yang signifikan dari pangsa pasar kategori penawaran, maka ini menunjukkan bahwa inovasi yang dihasilkan perusahaan berkualitas tinggi dan memiliki kecocokan pasar yang signifikan dengan konsumen. Inovasi yang bersedia dipuji oleh konsumen dengan dolar mereka adalah tolok ukur yang sulit untuk disaingi atau diganggu.

*Jenis penilaian: Tujuan - Kami mengumpulkan pangsa pasar dari setiap penawaran perusahaan baru yang dirilis dalam tiga tahun terakhir, dirata-ratakan bersama.

Persentase pendapatan dari inovasi

*Pertanyaan inti: Persentase pendapatan perusahaan yang dihasilkan dari produk, layanan, model bisnis yang diluncurkan dalam tiga tahun terakhir.

*Mengapa penting: Ukuran ini secara empiris dan objektif mengukur nilai inovasi dalam perusahaan sebagai persentase dari total pendapatannya. Semakin tinggi nilainya, semakin berdampak pada kualitas inovasi yang dihasilkan perusahaan. Nilai yang tinggi juga menunjukkan perusahaan yang dapat tetap terdepan dalam tren.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai pendapatan dari semua penawaran baru yang dikeluarkan perusahaan selama tiga tahun terakhir, lalu membandingkannya dengan total pendapatan perusahaan.

Budaya inovasi

(Skor yang dikaitkan dengan setiap kriteria dalam kategori ini diberi bobot x1.5)

Pengelolaan

*Pertanyaan inti: Bagaimana tingkat kualitas dan kompetensi manajerial memimpin perusahaan?

*Mengapa ini penting: Manajemen yang berpengalaman dan mudah beradaptasi dapat memimpin perusahaan secara lebih efektif melalui transisi pasar.

*Jenis penilaian: Subyektif - Menilai laporan media industri yang merinci riwayat pekerjaan, pencapaian, dan gaya manajemen terkini dari masing-masing eksekutif puncak perusahaan.

Budaya perusahaan yang ramah inovasi

*Pertanyaan inti: Apakah budaya kerja perusahaan secara aktif mempromosikan rasa intrapreneurialisme?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang secara aktif mempromosikan kebijakan inovasi biasanya menghasilkan tingkat kreativitas yang lebih tinggi dari rata-rata seputar pengembangan produk, layanan, model bisnis masa depan. Kebijakan tersebut meliputi: Menetapkan tujuan pembangunan yang visioner; Mempekerjakan dan melatih karyawan dengan hati-hati yang percaya pada tujuan inovasi perusahaan; Mempromosikan secara internal dan hanya karyawan yang paling mendukung tujuan inovasi perusahaan; Mendorong eksperimentasi aktif dengan toleransi kegagalan dalam proses.

*Jenis penilaian: Subyektif - Menilai laporan media industri yang merinci budaya, yang berkaitan dengan inovasi.

Anggaran R&D tahunan

*Pertanyaan inti: Berapa persentase pendapatan perusahaan yang diinvestasikan kembali ke dalam pengembangan produk/layanan/model bisnis baru?

*Mengapa ini penting: Perusahaan yang menginvestasikan dana yang signifikan ke dalam program penelitian dan pengembangan mereka (relatif terhadap keuntungan mereka) biasanya memungkinkan peluang yang lebih tinggi dari rata-rata untuk menciptakan produk, layanan, model bisnis yang sangat inovatif.

*Jenis penilaian: Tujuan - Menilai anggaran penelitian dan pengembangan perusahaan, sebagai persentase dari pendapatan tahunannya.

Jalur inovasi

(Skor yang dikaitkan dengan setiap kriteria dalam kategori ini diberi bobot x1.25)

Jumlah paten

*Pertanyaan inti: Jumlah total paten yang dimiliki oleh perusahaan.

*Mengapa ini penting: Jumlah total paten yang dimiliki perusahaan bertindak sebagai ukuran historis dari investasi perusahaan dalam R&D. Sejumlah besar paten bertindak sebagai parit, melindungi perusahaan dari pendatang baru ke pasarnya.

*Jenis penilaian: Tujuan - Mengumpulkan jumlah total paten yang dimiliki perusahaan pada tahun laporan ini.

Jumlah paten yang diajukan tahun lalu

*Pertanyaan inti: Jumlah paten yang diajukan pada tahun 2016.

*Mengapa ini penting: Ukuran aktivitas R&D perusahaan yang lebih terkini.

*Jenis penilaian: Tujuan - Mengumpulkan jumlah total paten yang telah diajukan perusahaan selama tahun sebelumnya untuk laporan ini.

Kebaruan paten

*Pertanyaan inti: Perbandingan jumlah paten yang diberikan selama tiga tahun versus selama masa hidup perusahaan.

*Mengapa ini penting: Mengumpulkan paten secara konsisten menunjukkan bahwa perusahaan secara aktif berinovasi untuk tetap berada di depan para pesaing dan tren. Dengan meningkatnya laju inovasi global, perusahaan harus menghindari stagnasi inovasi mereka.

*Jenis penilaian: Tujuan - Mengumpulkan jumlah total paten yang diberikan perusahaan selama masing-masing dari tiga tahun terakhir dan menilai pengajuan tahunan rata-rata versus total rata-rata sejak tahun perusahaan didirikan. Apa perbedaan antara rata-rata paten yang diajukan setiap tahun selama tiga tahun terakhir jika dibandingkan dengan rata-rata jumlah paten yang diajukan setiap tahun sejak perusahaan berdiri?

Rencana inovasi jangka pendek

*Pertanyaan inti: Apa rencana investasi yang dilaporkan atau dinyatakan perusahaan untuk memperkenalkan penawaran produk/layanan/model inovatif dalam waktu dekat (satu hingga lima tahun)? Akankah penawaran baru ini memungkinkan perusahaan untuk tetap kompetitif di pasar masa depan?

*Jenis penilaian: Subyektif - Berdasarkan pelaporan industri dari inisiatif yang direncanakan perusahaan, di samping penelitian Quantumrun tentang tren industri masa depan, kami menilai rencana jangka pendek (5 tahun) perusahaan untuk pertumbuhan dan inovasi dalam industri yang beroperasi di dalamnya.

Rencana inovasi jangka panjang

*Pertanyaan inti: Apa rencana investasi jangka panjang (2022-2030) yang dilaporkan atau dinyatakan perusahaan untuk berinovasi dalam penawaran produk/layanan/modelnya saat ini? Akankah penawaran baru ini memungkinkan perusahaan untuk tetap kompetitif di pasar masa depan?

*Jenis penilaian: Subyektif - Berdasarkan pelaporan industri tentang inisiatif yang direncanakan perusahaan, di samping penelitian Quantumrun tentang tren industri masa depan, kami menilai rencana inovasi jangka panjang perusahaan (10-15 tahun) dalam industri yang beroperasi di dalamnya.

Kerentanan gangguan

(Skor yang dikaitkan dengan setiap kriteria dalam kategori ini diberi bobot x1)

Kerentanan industri terhadap gangguan

*Pertanyaan inti: Sejauh mana model bisnis, penawaran produk, atau layanan perusahaan rentan terhadap gangguan oleh gangguan teknologi, ilmu pengetahuan, budaya, dan politik yang muncul?

*Jenis penilaian: Subyektif - Menilai tren gangguan di masa depan yang dapat berdampak pada setiap perusahaan, berdasarkan sektor tempat ia beroperasi.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Scoring

Kriteria yang diuraikan di atas penting ketika mengukur umur panjang suatu perusahaan. Namun, beberapa kriteria lebih penting daripada yang lain. Bobot yang diberikan untuk setiap kategori kriteria adalah sebagai berikut:

(x2.25) Aset umur panjang (x2) Kewajiban (x1.75) Kinerja inovasi (x1.5) Budaya inovasi (x1.25) Jalur inovasi (x1) Kerentanan gangguan

Saat data tidak tersedia

Bergantung pada jenis data yang dikumpulkan, sifat unik dari undang-undang pengungkapan publik perusahaan yang ada di negara tertentu, dan tingkat transparansi perusahaan tertentu, ada kasus di mana data untuk kriteria penilaian tertentu tidak dapat diperoleh. Dalam kasus ini, perusahaan yang terpengaruh tidak diberikan atau dikurangi poin penilaian untuk kriteria yang tidak dapat dinilai. 

Kriteria subjektif vs. objektif

Sementara sebagian besar kriteria yang tercantum di atas dapat dinilai secara objektif menggunakan data internal dan tersedia untuk umum, ada sebagian kecil kriteria yang hanya dapat dinilai secara subjektif melalui penilaian yang diinformasikan oleh peneliti Quantumrun. Sementara kriteria subjektif ini penting untuk dipertimbangkan ketika menilai kelangsungan hidup jangka panjang perusahaan, pengukurannya juga secara inheren tidak tepat.