Przewodnik punktacji raportu rankingowego Quantumrun

Jedną z usług, którą dział doradztwa Quantumrun pomaga swoim klientom, jest doradzanie firmom w zakresie ich długoterminowej rentowności w oparciu o czynniki wewnętrzne i zewnętrzne, które wpływają na ich działalność. Innymi słowy, mierzymy różne kryteria, aby prognozować, czy firma przetrwa do 2030 roku. 

Wszystkie wymienione poniżej kryteria są używane, gdy Quantumrun Forecasting analizuje operacje klienta. Wiele z tych samych kryteriów zostało również wykorzystanych przy tworzeniu następujących raportów rankingowych:

* Quantumrun Global 2017 1000 to coroczny ranking 1,000 korporacji z całego świata oparty na ich prawdopodobieństwie przetrwania do 2030 roku.

* Bieg Quantumrun w USA 2017 500 to coroczny ranking 500 korporacji z całego USA oparty na ich prawdopodobieństwie przetrwania do 2030 roku.

* 2017 Quantumrun Dolina Krzemowa 100 to coroczny ranking 100 kalifornijskich korporacji oparty na ich prawdopodobieństwie przetrwania do 2030 roku.

Przegląd kryteriów

Aby ocenić prawdopodobieństwo przetrwania firmy do 2030 r., Quantumrun ocenia każdą firmę na podstawie następujących kryteriów. Szczegóły punktacji są przedstawione pod listą kryteriów.

Aktywa długowieczności

(Wyniki przypisane do każdego kryterium w tej kategorii były ważone x2.25)

Globalna obecność

*Pytanie podstawowe: W jakim stopniu firma generuje znaczący procent swoich przychodów z działalności lub sprzedaży za granicą?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które generują znaczny procent swojej sprzedaży za granicą, są zwykle bardziej odizolowane od wstrząsów rynkowych, biorąc pod uwagę, że ich przepływ dochodów jest zdywersyfikowany.

*Rodzaj oceny: Cel — Oceń procent przychodów firmy generowanych przez klientów zagranicznych.

Wartość marki

*Pytanie podstawowe: Czy marka firmy jest rozpoznawalna wśród konsumentów B2C czy B2B?

*Dlaczego to ma znaczenie: Konsumenci chętniej adoptują/inwestują w nowe produkty, usługi, modele biznesowe firm, które już znają.

*Typ oceny: Cel – Dla każdej firmy oceń ocenę, którą agencje badawcze specjalizujące się w markach stosują do porównywania swoich marek z innymi firmami.

Branża strategiczna

*Pytanie podstawowe: Czy firma wytwarza produkty lub usługi uważane za mające znaczącą wartość strategiczną dla rządu kraju macierzystego (np. wojsko, lotnictwo itp.)?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które są strategicznym aktywem dla rządu kraju macierzystego, mają łatwiejszy czas na zabezpieczanie pożyczek, dotacji, dotacji i ratowań w razie potrzeby.

*Typ oceny: Cel — Oceń procent przychodów firmy generowany przez agencje rządowe kraju pochodzenia.

Środki w rezerwie

*Pytanie podstawowe: Ile pieniędzy firma ma w swoim funduszu rezerwowym?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które dysponują znaczną ilością płynnego kapitału w postaci oszczędności, są bardziej odporne na wstrząsy rynkowe, ponieważ mają środki na przezwyciężenie krótkoterminowych spadków i inwestowanie w przełomowe technologie.

*Rodzaj oceny: Cel — określenie niewykorzystanych aktywów płynnych firmy.

Dostęp do kapitału

*Pytanie podstawowe: Jak łatwo firma może uzyskać dostęp do środków potrzebnych do inwestowania w nowe inicjatywy?

*Dlaczego to ma znaczenie: firmy, które mają łatwy dostęp do kapitału, mogą łatwiej dostosowywać się do zmian na rynku.

*Rodzaj oceny: Cel — określenie zdolności firmy do dostępu do kapitału (poprzez obligacje i akcje) na podstawie jej ratingu kredytowego.

Udział w rynku

*Pytanie podstawowe: Jaki procent rynku kontroluje firma w przypadku trzech najlepszych oferowanych przez nią produktów/usług/modeli biznesowych?

*Rodzaj oceny: Cel — Oceń procentowy udział w rynku kontrolowany przez trzy najlepiej sprzedające się produkty i usługi firmy (na podstawie przychodów), uśredniony łącznie.

Zobowiązania

(Wyniki przypisane do każdego kryterium w tej kategorii były ważone x2)

Kontrola rządowa

*Pytanie podstawowe: Jakiemu poziomowi rządowej kontroli (regulacji) podlega działalność przedsiębiorstwa?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które działają w silnie regulowanych branżach, są zwykle bardziej odizolowane od zakłóceń, ponieważ bariery wejścia (pod względem kosztów i zatwierdzenia przez organy regulacyjne) są zaporowo wysokie dla nowych podmiotów. Wyjątkiem jest sytuacja, w której konkurencyjne firmy działają w krajach, w których brakuje znacznych obciążeń regulacyjnych lub zasobów nadzorczych.

*Rodzaj oceny: Cel - Ocena ilości przepisów obowiązujących w danej branży, w której działa firma.

Wpływ polityczny

*Pytanie podstawowe: Czy firma intensywnie inwestuje w działania lobbingowe rządu w kraju lub krajach, w których opiera większość swojej działalności?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które mają środki na lobbowanie i skuteczne wpływanie na polityków za pomocą składek na kampanie, są bardziej odizolowane od zakłóceń zewnętrznych trendów lub nowych podmiotów, ponieważ mogą negocjować korzystne przepisy, ulgi podatkowe i inne korzyści, na które wpływ ma rząd.

*Typ oceny: Cel - Ocena całkowitej rocznej kwoty funduszy wydanych na lobbing i składki na kampanie skierowane do przedstawicieli rządu i instytucji.

Dystrybucja pracowników krajowych

*Pytanie podstawowe: Czy firma zatrudnia znaczną liczbę pracowników ORAZ umieszcza tych pracowników w wielu prowincjach/stanach/terytoriach?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy zatrudniające tysiące pracowników w wielu prowincjach/stanach/terytoriach w danym kraju mogą skuteczniej lobbować polityków z różnych jurysdykcji, aby działali zbiorowo w ich imieniu, uchwalając przepisy sprzyjające przetrwaniu firmy.

*Rodzaj oceny: Cel – Oceń liczbę stanów, prowincji, terytoriów, w których firma prowadzi działalność w swoim kraju macierzystym, a także rozkład pracowników wśród nich. Firma z większą liczbą rozproszonych geograficznie obiektów i pracowników uzyska wyższe wyniki niż firmy, które są bardziej skoncentrowane na swoich działaniach geograficznych. Lokalizacja i rozkład pracowników są kryteriami uzupełniającymi się, a zatem są uśredniane razem w jeden wynik.

Korupcja domowa

*Pytanie podstawowe: Czy oczekuje się, że firma będzie uczestniczyć w łapówkach, wręczać łapówki lub wykazywać absolutną polityczną lojalność, aby pozostać w biznesie.

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy działające w środowiskach, w których korupcja jest niezbędnym elementem prowadzenia działalności, są narażone na przyszłe wymuszenia lub usankcjonowane przez rząd przejęcie mienia.

*Typ oceny: Cel – Ocena oceny korupcji w kraju, w którym firma ma siedzibę, nadawana przez organizacje pozarządowe badające statystyki dotyczące korupcji. Firmy z siedzibą w krajach o wysokim poziomie korupcji są oceniane niżej niż te, które mają siedzibę w krajach o minimalnym poziomie korupcji.  

Dywersyfikacja klienta

*Pytanie podstawowe: Jak zróżnicowana jest klientela firmy zarówno pod względem ilościowym, jak i branżowym?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które obsługują dużą liczbę płacących klientów, zazwyczaj lepiej potrafią dostosować się do zmian rynkowych niż firmy zależne od kilku (lub jednego) klienta.

*Rodzaj oceny: Subiektywna – Oceń podział przychodów firmy według klientów lub, jeśli te dane nie są dostępne, według typu klienta. Firmy o bardziej zdywersyfikowanych strumieniach przychodów powinny znaleźć się wyżej niż firmy, których strumienie przychodów generowane są przez bardzo skoncentrowaną liczbę klientów. 

Zależność korporacyjna

*Pytanie podstawowe: Czy oferta firmy jest uzależniona od produktu, usługi, modelu biznesowego całkowicie kontrolowanego przez inną firmę?

*Dlaczego to ma znaczenie: Jeśli firma jest całkowicie uzależniona od oferty innej firmy, jej przetrwanie zależy również od celów strategicznych i kondycji tej innej firmy.

*Typ oceny: Cel — Ocena składu oferty produktów lub usług firmy, aby zmierzyć stopień zależności firmy od sukcesu dowolnego podstawowego produktu lub usługi oraz czy ten podstawowy produkt lub usługa są wyłącznie zależne od działalności lub dostaw od innej firmy.

Kondycja gospodarcza kluczowych rynków

*Pytanie podstawowe: Jaka jest kondycja gospodarcza kraju lub krajów, w których firma generuje ponad 50% swoich przychodów?

*Dlaczego to ma znaczenie: Jeśli kraj lub kraje, w których firma generuje ponad 50% swoich przychodów, borykają się z trudnościami makroekonomicznymi, może to niekorzystnie wpłynąć na sprzedaż firmy.

*Typ oceny: Cel — Oceń, które kraje generują większość przychodów firmy, a następnie zmierz kondycję gospodarczą tych krajów w okresie trzech lat. Czy wśród krajów, które generują ponad 50% przychodów firmy, ich średnie tempo wzrostu PKB wzrasta czy maleje w okresie 3 lat?

Zobowiązania finansowe

*Pytanie podstawowe: Czy firma wydaje więcej na działalność niż generuje przychody w okresie trzech lat?

*Dlaczego to ma znaczenie: Z reguły firmy, które wydają więcej, niż zarabiają, nie mogą przetrwać zbyt długo. Jedynym wyjątkiem od tej reguły jest to, czy firma nadal ma dostęp do kapitału od inwestorów lub rynku – kryterium omówione osobno.

*Typ oceny: Cel — w okresie trzech lat oceniamy procent przychodów, który reprezentuje nadwyżka lub deficyt przychodów każdej firmy. Czy firma wydaje więcej czy mniej niż zarabia w okresie trzech lat, co prowadzi do deficytu lub nadwyżki przychodów? (Zredukuj do dwóch lub jednego roku w zależności od wieku firmy.)

Wydajność innowacji

(Wyniki przypisane do każdego kryterium w tej kategorii były ważone x1.75)

Nowa częstotliwość ofert

*Pytanie podstawowe: Ile nowych produktów, usług, modeli biznesowych wprowadziła firma w ciągu ostatnich trzech lat?

*Dlaczego to ma znaczenie: konsekwentne udostępnianie znacząco nowych ofert wskazuje, że firma aktywnie wprowadza innowacje, aby wyprzedzić konkurencję.

*Rodzaj oceny: Cel — Policz najnowsze oferty firmy opublikowane w ciągu trzech lat poprzedzających rok niniejszego raportu. Liczba ta nie obejmuje stopniowych ulepszeń istniejących produktów, usług i modeli biznesowych.

Kanibalizacja sprzedaży

*Pytanie podstawowe: Czy w ciągu ostatnich pięciu lat firma zastąpiła jeden ze swoich dochodowych produktów lub usług inną ofertą, która sprawiła, że ​​początkowy produkt lub usługa stały się przestarzałe? Innymi słowy, czy firma pracowała, aby się zmienić?

*Dlaczego ma to znaczenie: gdy firma celowo zakłóca (lub czyni przestarzały) swój produkt lub usługę za pomocą doskonałego produktu lub usługi, pomaga to zwalczać inne firmy (zwykle startupy), które polują na odbiorców.

*Rodzaj oceny: Cel – Ile rentownych produktów, usług i modeli biznesowych firma wymieniła w ciągu pięciu lat poprzedzających niniejszy raport?

Udział w rynku nowych ofert

*Pytanie podstawowe: Jaki procent rynku kontroluje firma dla każdego nowego produktu/usługi/modelu biznesowego, który wypuściła w ciągu ostatnich trzech lat?

*Dlaczego ma to znaczenie: Jeśli znacząco nowe oferty, które firma wypuszcza, mają znaczny procent udziału w rynku kategorii oferty, oznacza to, że innowacja, którą generuje firma, jest wysokiej jakości i ma znaczące dopasowanie rynkowe do konsumentów. Innowacje, które konsumenci są skłonni komplementować swoimi pieniędzmi, są trudnym punktem odniesienia do konkurowania lub zakłócania.

*Rodzaj oceny: Cel - Zbieramy udział w rynku każdej nowej oferty firmy wydanej w ciągu ostatnich trzech lat, uśredniony łącznie.

Procent przychodów z innowacji

*Pytanie podstawowe: Procent przychodów firmy wygenerowany z produktów, usług, modeli biznesowych wprowadzonych w ciągu ostatnich trzech lat.

*Dlaczego to ma znaczenie: Ta miara empirycznie i obiektywnie mierzy wartość innowacji w firmie jako procent jej całkowitych przychodów. Im wyższa wartość, tym większy wpływ na jakość innowacji wytwarzanych przez firmę. Wysoka wartość wskazuje również na firmę, która potrafi wyprzedzać trendy.

*Typ oceny: Cel — Oceń przychody ze wszystkich nowych ofert wprowadzonych przez firmę w ciągu ostatnich trzech lat, a następnie porównaj je z całkowitymi przychodami firmy.

Kultura innowacji

(Wyniki przypisane do każdego kryterium w tej kategorii były ważone x1.5)

Zarządzanie

*Pytanie podstawowe: Jaki jest poziom jakości i kompetencji menedżerskich kierujących firmą?

*Dlaczego to ma znaczenie: Doświadczone i elastyczne kierownictwo może skuteczniej prowadzić firmę przez zmiany rynkowe.

*Typ oceny: Subiektywna — Oceń doniesienia mediów branżowych, które szczegółowo opisują historię pracy, osiągnięcia i obecny styl zarządzania członków najwyższego kierownictwa każdej firmy.

Kultura korporacyjna przyjazna innowacjom

*Pytanie podstawowe: Czy kultura pracy w firmie aktywnie promuje poczucie intrapreneurializmu?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które aktywnie promują politykę innowacji, zazwyczaj generują wyższy niż przeciętny poziom kreatywności wokół opracowywania przyszłych produktów, usług, modeli biznesowych. Polityki te obejmują: wyznaczanie wizjonerskich celów rozwojowych; Ostrożne zatrudnianie i szkolenie pracowników, którzy wierzą w cele innowacyjne firmy; Promowanie wewnętrznie i tylko tych pracowników, którzy najlepiej opowiadają się za celami firmy w zakresie innowacji; Zachęcanie do aktywnego eksperymentowania z tolerancją na niepowodzenie procesu.

*Typ oceny: Subiektywna — Oceń doniesienia mediów branżowych, które szczegółowo opisują kulturę w odniesieniu do innowacji.

Roczny budżet B+R

*Pytanie podstawowe: Jaki procent przychodów firmy jest reinwestowany w rozwój nowych produktów/usług/modeli biznesowych?

*Dlaczego to ma znaczenie: Firmy, które inwestują znaczne środki w swoje programy badawczo-rozwojowe (w stosunku do swoich zysków) zwykle dają większą niż przeciętna szansę na stworzenie znacząco innowacyjnych produktów, usług, modeli biznesowych.

*Rodzaj oceny: Cel - Oceń budżet badawczo-rozwojowy firmy jako procent jej rocznych przychodów.

Rurociąg innowacji

(Wyniki przypisane do każdego kryterium w tej kategorii były ważone x1.25)

Liczba patentów

*Pytanie podstawowe: Całkowita liczba patentów posiadanych przez firmę.

*Dlaczego to ma znaczenie: Całkowita liczba patentów posiadanych przez firmę stanowi historyczną miarę inwestycji firmy w badania i rozwój. Duża liczba patentów działa jak fosa, chroniąc firmę przed nowymi wejściami na jej rynek.

*Typ oceny: Cel — Zbierz całkowitą liczbę patentów posiadanych przez firmę w roku publikacji niniejszego raportu.

Liczba patentów zgłoszonych w zeszłym roku

*Pytanie podstawowe: Liczba patentów zgłoszonych w 2016 r.

*Dlaczego to ma znaczenie: Bardziej aktualny miernik działalności badawczo-rozwojowej firmy.

*Rodzaj oceny: Cel — Zbierz całkowitą liczbę patentów zgłoszonych przez firmę w ciągu roku poprzedzającego niniejszy raport.

Aktualność patentowa

*Pytanie podstawowe: Porównanie liczby patentów udzielonych w ciągu trzech lat w porównaniu z całym okresem istnienia firmy.

*Dlaczego to ma znaczenie: Konsekwentne gromadzenie patentów wskazuje, że firma aktywnie wprowadza innowacje, aby wyprzedzić konkurencję i trendy. Wraz z rosnącym tempem globalnych innowacji firmy powinny unikać stagnacji swoich innowacji.

*Typ oceny: Cel — Zbierz całkowitą liczbę patentów, które firma otrzymała w ciągu każdego z ostatnich trzech lat i oceń średnią roczną liczbę zgłoszeń w porównaniu do łącznej średniej od roku założenia firmy. Jaka jest różnica między średnią liczbą patentów zgłaszanych rocznie w ciągu ostatnich trzech lat w porównaniu ze średnią liczbą patentów zgłaszanych rocznie od momentu powstania firmy?

Krótkoterminowe plany innowacji

*Pytanie podstawowe: Jakie są zgłoszone lub deklarowane plany inwestycyjne firmy dotyczące wprowadzenia innowacyjnych ofert produktów/usług/modeli w najbliższej przyszłości (od roku do pięciu lat)? Czy te nowe oferty pozwolą firmie zachować konkurencyjność na przyszłym rynku?

*Rodzaj oceny: Subiektywna — na podstawie raportów branżowych dotyczących planowanych inicjatyw firmy oraz badań Quantumrun dotyczących przyszłych trendów branżowych, oceniamy krótkoterminowe (5-letnie) plany firmy dotyczące rozwoju i innowacji w branżach, w których działa.

Długoterminowe plany innowacji

*Pytanie podstawowe: Jakie są zgłoszone lub deklarowane długoterminowe plany inwestycyjne (2022-2030) firmy mające na celu wprowadzenie innowacji w jej obecnej ofercie produktów/usług/modeli? Czy te nowe oferty pozwolą firmie zachować konkurencyjność na przyszłym rynku?

*Typ oceny: Subiektywna - Na podstawie raportów branżowych dotyczących planowanych inicjatyw firmy oraz badań Quantumrun dotyczących przyszłych trendów branżowych, oceniamy długoterminowe (10-15 lat) plany firmy dotyczące innowacji w branżach, w których działa.

Podatność na zakłócenia

(Wyniki przypisane do każdego kryterium w tej kategorii były ważone x1)

Podatność branży na zakłócenia

*Pytanie podstawowe: W jakim stopniu model biznesowy, oferta produktów lub usług firmy są podatne na zakłócenia spowodowane pojawiającymi się zakłóceniami technologicznymi, naukowymi, kulturowymi i politycznymi?

*Typ oceny: Subiektywna — Oceń przyszłe destrukcyjne trendy, które mogą mieć wpływ na każdą firmę, w oparciu o sektory, w których działa.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Punktacja

Nakreślone powyżej kryteria są ważne przy pomiarze długowieczności firmy. Jednak niektóre kryteria mają większe znaczenie niż inne. Wagi przypisane do każdej kategorii kryteriów są następujące:

(x2.25) Zasoby długowieczności (x2) Pasywa (x1.75) Wydajność innowacji (x1.5) Kultura innowacji (x1.25) Strumień innowacji (x1) Podatność na zakłócenia

Gdy dane są niedostępne

W zależności od rodzaju gromadzonych danych, specyfiki obowiązujących w danym kraju przepisów dotyczących ujawniania informacji o spółkach oraz poziomu przejrzystości danej spółki, zdarzają się sytuacje, w których nie można uzyskać danych dla określonych kryteriów scoringowych. W takich przypadkach danemu przedsiębiorstwu nie przyznaje się ani nie odejmuje punktów punktowych za kryteria, według których nie mogła zostać oceniona. 

Kryteria subiektywne a obiektywne

Podczas gdy większość wymienionych powyżej kryteriów można ocenić obiektywnie przy użyciu wewnętrznych i publicznie dostępnych danych, istnieje mniejszość kryteriów, które można ocenić jedynie subiektywnie poprzez świadomy osąd badaczy Quantumrun. Chociaż te subiektywne kryteria są ważne do rozważenia przy ocenie długoterminowej rentowności firmy, ich pomiar jest również z natury nieprecyzyjny.