Retardando a consolidação de startups de IA: a onda de compras de startups de IA está prestes a terminar?

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  Previsão Quantumrun
• 25 de outubro de 2022

Resumo do insight

No cenário em evolução da tecnologia, as grandes empresas estão a reavaliar as suas estratégias de aquisição de startups, especialmente em inteligência artificial (IA). Esta mudança reflecte uma tendência mais ampla de investimento cauteloso e enfoque estratégico, influenciada pelas incertezas do mercado e pelos desafios regulamentares. Estas mudanças estão a remodelar o setor tecnológico, afetando as estratégias de crescimento das startups e incentivando novas abordagens à inovação e à concorrência.

Retardando o contexto de consolidação de inicialização de IA

Os gigantes da tecnologia têm repetidamente procurado ideias inovadoras nas startups, cada vez mais em sistemas de IA. Durante a década de 2010, as grandes corporações de tecnologia adquiriram cada vez mais startups com ideias ou conceitos inovadores. No entanto, embora alguns especialistas inicialmente pensassem que a consolidação da startup era iminente, parece que a Big Tech não está mais interessada.

O setor de IA tem visto um imenso crescimento desde 2010. Alexa da Amazon, Siri da Apple, Assistente do Google e Cortana da Microsoft tiveram um sucesso considerável. No entanto, este progresso do mercado não se deve apenas a estas empresas. Tem havido uma competição acirrada entre as empresas, levando a muitas aquisições de pequenas startups no setor. Entre 2010 e 2019, ocorreram pelo menos 635 aquisições de IA, segundo a plataforma de inteligência de mercado CB Insights. Estas compras também aumentaram seis vezes entre 2013 e 2018, com as aquisições em 2018 a atingirem um aumento de 38 por cento. 

No entanto, em julho de 2023, a Crunchbase observou que 2023 estava no caminho certo para ter o menor número de aquisições de startups pelas Cinco Grandes (Apple, Microsoft, Google, Amazon e Nvidia). As Cinco Grandes não divulgaram quaisquer aquisições importantes no valor de vários milhares de milhões, apesar de terem reservas de caixa substanciais e capitalizações de mercado superiores a 1 bilião de dólares. Esta falta de aquisições de elevado valor sugere que o aumento do escrutínio antitrust e os desafios regulamentares podem ser factores importantes que dissuadem estas empresas de prosseguirem tais negócios.

Impacto disruptivo

A diminuição das fusões e aquisições, especialmente envolvendo empresas apoiadas por capital de risco, significa um período de arrefecimento num mercado que anteriormente era altamente activo. Embora as avaliações mais baixas possam fazer com que as startups pareçam aquisições atrativas, os potenciais compradores, incluindo as Quatro Grandes, estão a demonstrar menos interesse, possivelmente devido às incertezas do mercado e à mudança do cenário económico. De acordo com a Ernst & Young, as falências bancárias e um ambiente económico geralmente mais fraco lançam uma sombra sobre os investimentos de risco para 2023, fazendo com que os capitalistas de risco e as startups reavaliem as suas estratégias.

As implicações desta tendência são multifacetadas. Para as startups, o interesse reduzido das grandes empresas tecnológicas pode significar menos oportunidades de saída, potencialmente impactando as suas estratégias de financiamento e crescimento. Poderá encorajar as startups a concentrarem-se mais em modelos de negócio sustentáveis, em vez de confiarem em aquisições como estratégia de saída.

Para o setor tecnológico, esta tendência poderá levar a um cenário mais competitivo, uma vez que as empresas poderão necessitar de investir mais na inovação e no desenvolvimento internos, em vez de se expandirem através de aquisições. Além disso, isto poderá sinalizar uma mudança de foco no sentido da aquisição de empresas cotadas em bolsa, conforme indicado pelas atividades recentes destes gigantes tecnológicos. Esta estratégia poderá remodelar a dinâmica do mercado tecnológico, influenciando as tendências futuras em inovação e concorrência no mercado.

Implicações da desaceleração da consolidação de startups de IA

As implicações mais amplas de uma diminuição nas aquisições e fusões e aquisições de startups de IA podem incluir: 

• Grandes empresas de tecnologia concentrando-se no desenvolvimento de seus laboratórios internos de pesquisa de IA, o que significa menos oportunidades de financiamento inicial.
• As grandes empresas de tecnologia competem para comprar apenas startups altamente inovadoras e estabelecidas, embora os negócios possam diminuir continuamente até 2025.
• A desaceleração nas fusões e aquisições de startups levou a que mais fintechs se concentrassem no crescimento e desenvolvimento organizacional.
• As dificuldades económicas persistentes da pandemia de COVID-19 pressionam as startups a venderem menos para as Big Tech para sobreviverem e reterem os seus funcionários.
• Mais startups fecham ou se fundem enquanto lutam para encontrar apoio financeiro e novo capital.
• Aumento do escrutínio e regulamentação governamental das fusões e aquisições das Big Tech, levando a critérios de avaliação mais rigorosos para a aprovação de tais negócios.
• Startups emergentes que adotam modelos orientados a serviços, fornecendo soluções de IA para desafios específicos do setor, evitando a concorrência direta com as grandes tecnologias.
• Universidades e instituições de investigação ganham destaque como incubadoras primárias para a inovação em IA, levando a um aumento nas parcerias público-privadas para avanços tecnológicos.

Questões a considerar

• Quais são os outros benefícios e desvantagens potenciais da consolidação de startups?
• Como uma redução na consolidação de startups pode afetar a diversidade do mercado?