Environmentální, sociální a corporate governance (ESG): investice do lepší budoucnosti

• Autor:
• jméno autora

  Quantumrun Foresight
• Listopadu 2, 2021

Environmentální, sociální a governance (ESG) principy, které kladou důraz na etické a udržitelné postupy, se v obchodních operacích vyvinuly z volitelných na zásadní. Tyto principy pohánějí obchodní výhody, včetně špičkového růstu, snižování nákladů a vyšší produktivity a zároveň ovlivňují společenský posun směrem k rovnosti, transparentnosti a udržitelnosti. Přechod však může vyvolat problémy, jako je potenciální ztráta pracovních míst v určitých odvětvích a krátkodobé zvýšení nákladů pro spotřebitele.

Environmentální, sociální a corporate governance (ESG) kontext

Zásady životního prostředí, sociálních věcí a správy (ESG) získaly důležitost díky klíčové studii z roku 2005, kterou provedla International Finance Corporation (IFC). Ukázalo se, že podniky, které kladou vysokou hodnotu faktorům ESG, sklízely v průběhu času značné výhody. V důsledku toho podniky orientované na ESG prokázaly větší schopnost zmírňovat rizika a podporovat udržitelný růst. Více než 15 let po tomto zásadním výzkumu prošlo ESG transformací, která se vyvinula z volitelného rámce na novou normu v globálních obchodních operacích.

Podniky jsou konfrontovány s realitou, že tradiční přístup k podnikání již není udržitelný. Od moderních korporací se očekává, že si budou plně vědomy etických důsledků svých operací a pracovních postupů. Tento posun ve výhledu byl z velké části podpořen zvýšeným globálním důrazem na zmírňování škodlivých dopadů změny klimatu. Například v důsledku ničivých australských lesních požárů v roce 2020 došlo k výraznému posunu směrem k investicím do ochrany volně žijících živočichů. 

V této klimaticky uvědomělé éře je nárůst udržitelných investic svědectvím o změně paradigmatu v preferencích investorů. Odhaduje se, že více než 20 bilionů USD je investováno do aktiv, která jsou spravována podle zásad udržitelného investování. Některé nedávné případové studie zahrnují BlackRock, jednoho z největších světových správců aktiv, který na začátku roku 2020 oznámil svůj závazek postavit udržitelnost do středu svého investičního přístupu. Podobně rostoucí počet investorů rizikového kapitálu také začleňuje úvahy ESG do svého investičního rozhodovacího procesu.

Rušivý dopad

Podle globální poradenské společnosti McKinsey v oblasti managementu mají firmy spojené s ESG řadu dlouhodobých výhod. Prvním je vrcholový růst, který je možný díky podpoře podpůrných partnerství s komunitami a vládami. Společnosti by například mohly aktivně podporovat místní iniciativy nebo spolupracovat s vládními agenturami na projektech udržitelnosti. Toto úsilí se často promítá do zvýšeného prodeje, protože spotřebitelé jsou více nakloněni podpoře podniků, které pozitivně přispívají k jejich komunitám a celému světu.

Snížení nákladů představuje další významnou výhodu. Společnosti, které se zaměřují na výrobní metody šetrné k životnímu prostředí, jako je úspora vody a snížená spotřeba energie, mohou zaznamenat značné úspory. Pokud například společnost vyrábějící nápoje investuje do technologie recyklace vody, nejenže sníží svůj dopad na životní prostředí, ale časem také sníží své náklady na pořízení vody. Podobně může používání energeticky účinných zařízení a obnovitelných zdrojů energie snížit náklady na elektřinu, což vede k významným úsporám nákladů v dlouhodobém horizontu.

Menší regulační a právní zásah je další výhodou pro společnosti, které dodržují pracovní a environmentální zákony. Společnosti, které tyto předpisy dodržují, mají tendenci čelit menšímu počtu soudních sporů a sankcí, čímž se vyhnou nákladným soudním sporům a poškození své pověsti. Firmy orientované na ESG navíc často vykazují zvýšenou produktivitu, protože zaměstnanci mají tendenci být více angažovaní, když pracují pro společensky odpovědné společnosti. Zaměstnanci v takových firmách mohou cítit silnější smysl pro smysluplnost a hrdost na svou práci, což vede ke zlepšení výkonu a snížení fluktuace zaměstnanců.

Důsledky environmentálního, sociálního a podnikového řízení (ESG)

Širší důsledky ESG může zahrnovat:

• Rozvoj spravedlivějšího trhu práce, protože podniky dodržující zásady ESG upřednostňují spravedlivé postupy zaměstnávání, což vede ke zvýšení rozmanitosti a začlenění.
• Pěstování kultury firemní transparentnosti a odpovědnosti, podpora důvěry a stability v obchodních ekosystémech a společnosti.
• Snížení majetkových rozdílů, protože společnosti zaměřené na ESG často upřednostňují spravedlivé odměňování, což přispívá k větší rovnosti příjmů.
• Větší odolnost vůči globálním ekonomickým poklesům, protože společnosti orientované na ESG mají obvykle robustnější postupy řízení rizik.
• Stimulace technologických inovací, protože podniky hledají účinnější a udržitelné způsoby výroby, aby splňovaly normy ESG.
• Potenciální posílení politické stability, protože vlády a společnosti sladí své cíle s širšími společenskými cíli a rámci ESG.
• Zlepšení výsledků v oblasti veřejného zdraví, protože podniky zavázané k ESG často zavádějí opatření ke snížení škodlivých emisí a látek znečišťujících životní prostředí.
• Možná ztráta pracovních míst v určitých odvětvích, jako jsou fosilní paliva, protože společnosti přecházejí na udržitelnější postupy v souladu s principy ESG.
• Riziko greenwashingu, kdy společnosti mohou nepravdivě nebo nadměrně propagovat své snahy ESG získat tržní výhodu.
• Krátkodobé zvýšení nákladů na zboží a služby, protože společnosti investují do udržitelných postupů a tyto náklady mohou přenášet na spotřebitele.

Otázky ke komentáři

• Uvažovali byste o investicích pouze do udržitelných společností? Proč nebo proč ne?
• Byli byste ochotni kupovat pouze udržitelně vyrobené produkty? Proč nebo proč ne?