გარემოსდაცვითი, სოციალური და კორპორატიული მმართველობა (ESG): ინვესტიცია უკეთეს მომავალში

• ავტორი:
• ავტორის სახელი

  Quantumrun Foresight
• ნოემბერი 2, 2021

გარემოსდაცვითი, სოციალური და მმართველობის (ESG) პრინციპები, რომლებიც ყურადღებას ამახვილებენ ეთიკურ და მდგრად პრაქტიკაზე, არჩევითიდან არსებითად გადაიქცა ბიზნეს ოპერაციებში. ეს პრინციპები განაპირობებს ბიზნესის სარგებელს, მათ შორის მაღალი დონის ზრდას, ხარჯების შემცირებას და გაუმჯობესებულ პროდუქტიულობას, ამავდროულად გავლენას ახდენს საზოგადოების ცვლაზე თანასწორობის, გამჭვირვალობისა და მდგრადობისკენ. თუმცა, გადასვლამ შეიძლება გამოიწვიოს გამოწვევები, როგორიცაა სამუშაო ადგილების პოტენციური დაკარგვა გარკვეულ სექტორებში და მოკლევადიანი ხარჯების ზრდა მომხმარებლებისთვის.

გარემოსდაცვითი, სოციალური და კორპორატიული მართვის (ESG) კონტექსტი

გარემოსდაცვითი, სოციალური და მმართველობის (ESG) პრინციპებმა მნიშვნელოვანი ადგილი მოიპოვა საერთაშორისო საფინანსო კორპორაციის (IFC) მიერ 2005 წელს ჩატარებული მნიშვნელოვანი კვლევის შედეგად. მან აჩვენა, რომ საწარმოებმა, რომლებიც დიდ მნიშვნელობას ანიჭებენ ESG ფაქტორებს, დროთა განმავლობაში მნიშვნელოვანი სარგებელი მიიღეს. შესაბამისად, ESG-ზე ორიენტირებულმა ბიზნესებმა გამოავლინეს უფრო დიდი შესაძლებლობები რისკების შესამცირებლად და მდგრადი ზრდის გასაძლიერებლად. ამ მნიშვნელოვანი კვლევის შემდეგ 15 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, ESG-მ განიცადა ტრანსფორმაცია, რომელიც გადაიზარდა არჩევითი ჩარჩოდან ახალ ნორმად გლობალურ ბიზნეს ოპერაციებში.

საწარმოები უპირისპირდებიან რეალობას, რომ ბიზნესის წარმოების ტრადიციული მიდგომა აღარ არის მდგრადი. მოსალოდნელია, რომ თანამედროვე კორპორაციები კარგად იცოდნენ თავიანთი ოპერაციებისა და შრომითი პრაქტიკის ეთიკური შედეგების შესახებ. მსოფლმხედველობის ეს ცვლილება დიდწილად გამოწვეულია კლიმატის ცვლილების მავნე ზემოქმედების შერბილებაზე გაზრდილი გლობალური აქცენტით. მაგალითად, 2020 წელს ავსტრალიის დამანგრეველი ბუჩქების ხანძრის შემდეგ, მკვეთრად შეიცვალა ინვესტიციები ველური ბუნების დაცვაში. 

ამ კლიმატის შეგნებულ ეპოქაში, მდგრადი ინვესტიციების ზრდა მოწმობს ინვესტორების პრეფერენციების პარადიგმის ცვლილებას. შეფასებულია, რომ 20 ტრილიონ აშშ დოლარზე მეტი ინვესტიციაა აქტივებში, რომლებიც იმართება მდგრადი ინვესტირების პრინციპების შესაბამისად. ზოგიერთი ბოლოდროინდელი შემთხვევის შესწავლა მოიცავს BlackRock-ს, მსოფლიოს ერთ-ერთ უმსხვილეს აქტივების მენეჯერს, რომელმაც 2020 წლის დასაწყისში გამოაცხადა თავისი ვალდებულება, მოათავსოს მდგრადობა თავისი საინვესტიციო მიდგომის ცენტრში. ანალოგიურად, სარისკო კაპიტალისტების მზარდი რაოდენობა ასევე აერთიანებს ESG მოსაზრებებს საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღების პროცესში.

დამრღვევი გავლენა

გლობალური მენეჯმენტის საკონსულტაციო ფირმა McKinsey-ის თანახმად, ESG-თან დაკავშირებული ფირმები სარგებლობენ გრძელვადიანი უპირატესობებით. პირველი არის უმაღლესი ხაზის ზრდა, რაც შესაძლებელი ხდება თემებთან და მთავრობებთან მხარდამჭერი პარტნიორობის ხელშეწყობის გზით. მაგალითად, კომპანიებს შეუძლიათ აქტიურად დაუჭირონ მხარი ადგილობრივ ინიციატივებს ან ითანამშრომლონ სამთავრობო უწყებებთან მდგრადობის პროექტებზე. ეს მცდელობები ხშირად იქცევა გაყიდვების გაზრდაში, რადგან მომხმარებლები უფრო მეტად არიან მიდრეკილნი მხარი დაუჭირონ ბიზნესებს, რომლებიც დადებითად იღებენ წვლილს მათ საზოგადოებასა და მთელ მსოფლიოში.

ხარჯების შემცირება წარმოადგენს კიდევ ერთ მნიშვნელოვან სარგებელს. კომპანიებს, რომლებიც მიმართავენ ეკოლოგიურად სუფთა წარმოების მეთოდებს, როგორიცაა წყლის დაზოგვა და ენერგიის შემცირებული მოხმარება, შეუძლიათ მიიღონ მნიშვნელოვანი დანაზოგი. მაგალითად, თუ სასმელების კომპანია ინვესტიციას განახორციელებს წყლის გადამუშავების ტექნოლოგიაში, ეს არა მხოლოდ ამცირებს მის გარემოზე ზემოქმედებას, არამედ ამცირებს წყლის შესყიდვის ხარჯებს დროთა განმავლობაში. ანალოგიურად, ენერგოეფექტური აღჭურვილობისა და განახლებადი ენერგიის წყაროების გამოყენებამ შეიძლება შეამციროს ელექტროენერგიის ხარჯები, რაც გამოიწვევს ხარჯების მნიშვნელოვან დაზოგვას გრძელვადიან პერსპექტივაში.

შემცირებული მარეგულირებელი და სამართლებრივი ჩარევა კიდევ ერთი უპირატესობაა კომპანიებისთვის, რომლებიც იცავენ შრომისა და გარემოსდაცვითი კანონებს. კომპანიები, რომლებიც ასრულებენ ამ რეგულაციებს, როგორც წესი, ემუქრებათ ნაკლები სარჩელი და ჯარიმები, თავიდან აიცილებენ ძვირადღირებულ სამართალწარმოებებს და მათი რეპუტაციის დაზიანებას. გარდა ამისა, ESG-ზე ორიენტირებული ფირმები ხშირად აცხადებენ გაზრდილი პროდუქტიულობის შესახებ, რადგან თანამშრომლები უფრო მეტად არიან ჩართულნი სოციალურად პასუხისმგებელ კომპანიებში მუშაობისას. ასეთ ფირმებში თანამშრომლებმა შეიძლება იგრძნონ უფრო ძლიერი მიზანდასახულობა და სიამაყე თავიანთი საქმით, რაც გამოიწვევს გაუმჯობესებულ შესრულებას და პერსონალის ბრუნვის შემცირებას.

გარემოსდაცვითი, სოციალური და კორპორატიული მმართველობის შედეგები (ESG)

უფრო ფართო გავლენა ESG შეიძლება შეიცავდეს:

• უფრო სამართლიანი შრომის ბაზრის განვითარება, რადგან ბიზნესები, რომლებიც იცავენ ESG-ს პრინციპებს, პრიორიტეტად ანიჭებენ დასაქმების სამართლიან პრაქტიკას, რაც იწვევს მრავალფეროვნებისა და ინკლუზიის გაზრდას.
• კორპორატიული გამჭვირვალობისა და ანგარიშვალდებულების კულტურის ხელშეწყობა, ბიზნეს ეკოსისტემებსა და საზოგადოებაში ნდობისა და სტაბილურობის ხელშეწყობა.
• სიმდიდრის უთანასწორობის შემცირება, რადგან ESG-ზე ორიენტირებული კომპანიები ხშირად პრიორიტეტს ანიჭებენ სამართლიან ანაზღაურებას, რაც ხელს უწყობს შემოსავლების უფრო თანასწორობას.
• მეტი გამძლეობა გლობალური ეკონომიკური ვარდნის მიმართ, რადგან ESG-ზე ორიენტირებულ კომპანიებს, როგორც წესი, აქვთ რისკის მართვის უფრო ძლიერი პრაქტიკა.
• ტექნოლოგიური ინოვაციების სტიმულირება, რადგან ბიზნესი ეძებს წარმოების უფრო ეფექტურ, მდგრად მეთოდებს ESG სტანდარტების დასაკმაყოფილებლად.
• პოლიტიკური სტაბილურობის პოტენციური გაძლიერება, რადგან მთავრობები და კომპანიები თავიანთ მიზნებს უერთდებიან უფრო ფართო საზოგადოებრივ მიზნებსა და ESG ჩარჩოებს.
• საზოგადოებრივი ჯანმრთელობის შედეგების გაძლიერება, რადგან ESG-ის ერთგული ბიზნესები ხშირად ახორციელებენ ზომებს მავნე გამონაბოლქვისა და გარემოს დამაბინძურებლების შესამცირებლად.
• სამუშაო ადგილების შესაძლო დაკარგვა გარკვეულ სექტორებში, როგორიცაა წიაღისეული საწვავი, რადგან კომპანიები გადადიან უფრო მდგრად პრაქტიკაზე ESG პრინციპებთან შესაბამისობაში.
• Greenwashing-ის რისკი, სადაც კომპანიებმა შეიძლება ცრუ ან ზედმეტად შეუწყონ ხელი ESG-ს ძალისხმევას ბაზრის უპირატესობის მოსაპოვებლად.
• საქონლისა და მომსახურების ღირებულების ზრდა მოკლევადიან პერსპექტივაში, რადგან კომპანიები ინვესტირებას ახდენენ მდგრად პრაქტიკაში, რაც პოტენციურად გადასცემს ამ ხარჯებს მომხმარებლებს.

კითხვები კომენტარისთვის

• განიხილავდით თუ არა ინვესტიციას მხოლოდ მდგრად კომპანიებში? Რატომ ან რატომ არ?
• გსურთ იყიდოთ მხოლოდ მდგრადი წარმოების პროდუქტები? Რატომ ან რატომ არ?