ממשל סביבתי, חברתי וארגוני (ESG): השקעה בעתיד טוב יותר

• מְחַבֵּר:
• שם היוצר

  Quantumrun Foresight
• 2 בנובמבר 2021

עקרונות סביבתיים, חברתיים וממשל (ESG), המציגים זרקור פרקטיקות אתיות ובני קיימא, התפתחו מאופציונליים לחיוניים בפעילות העסקית. עקרונות אלו מניעים את היתרונות העסקיים, לרבות צמיחה בשורה העליונה, הפחתת עלויות ושיפור הפרודוקטיביות, תוך השפעה על שינוי חברתי לעבר הון עצמי, שקיפות וקיימות. עם זאת, המעבר עשוי לעורר אתגרים, כגון אובדן מקומות עבודה פוטנציאלי במגזרים מסוימים ועליות עלויות לצרכנים בטווח הקצר.

הקשר סביבתי, חברתי וממשל תאגידי (ESG).

עקרונות הסביבה, החברתיים והממשל (ESG) זכו לבולטות באמצעות מחקר מרכזי משנת 2005 של תאגיד הפיננסים הבינלאומי (IFC). זה הוכיח שארגונים שמעניקים ערך גבוה לגורמי ESG קטפו יתרונות משמעותיים לאורך זמן. כתוצאה מכך, עסקים מוכווני ESG הפגינו יכולת גדולה יותר להפחית סיכונים ולשפר צמיחה בת קיימא. במשך 15 שנים לאחר מחקר מכונן זה, ESG עברה שינוי, והתפתחה ממסגרת אופציונלית לנורמה החדשה בפעילות עסקית גלובלית.

ארגונים מתמודדים עם המציאות שהגישה המסורתית לניהול עסקים כבר אינה בת קיימא. תאגידים מודרניים צפויים להיות מודעים היטב להשלכות האתיות של פעולותיהם ונהלי העבודה שלהם. שינוי זה בתחזית ניזון במידה רבה על ידי דגש עולמי מוגבר על הפחתת ההשפעות המזיקות של שינויי האקלים. לדוגמה, בעקבות שריפות השיחים ההרסניות באוסטרליה בשנת 2020, חל שינוי ניכר לעבר השקעות בהגנה על חיות בר. 

בעידן מודע לאקלים זה, הזינוק בהשקעות בר קיימא עומד כעדות לשינוי הפרדיגמה בהעדפות המשקיעים. ההערכה היא שיותר מ-20 טריליון דולר מושקעים בנכסים המנוהלים על פי עקרונות השקעה בת קיימא. כמה מחקרי מקרה אחרונים כוללים את BlackRock, אחד ממנהלי הנכסים הגדולים בעולם, שבתחילת 2020 הכריזה על מחויבותה להציב קיימות במרכז גישת ההשקעות שלה. באופן דומה, מספר הולך וגדל של בעלי הון סיכון משלבים גם שיקולי ESG בתהליך קבלת החלטות ההשקעה שלהם.

השפעה משבשת

חברות המתואמות ל-ESG נהנות ממגוון של יתרונות ארוכי טווח, לפי חברת הייעוץ הניהולי העולמית מקינזי. ראשית, צמיחה בשורה העליונה, המתאפשרת באמצעות טיפוח שותפויות תומכות עם קהילות וממשלות. לדוגמה, חברות יכולות לתמוך באופן פעיל ביוזמות מקומיות או לשתף פעולה עם סוכנויות ממשלתיות בפרויקטי קיימות. מאמצים אלה מתורגמים לרוב להגדלת המכירות, מכיוון שצרכנים נוטים יותר לתמוך בעסקים התורמים באופן חיובי לקהילות שלהם ולעולם כולו.

הפחתת עלויות מציגה יתרון משמעותי נוסף. חברות ששוקלות לכיוון שיטות ייצור ידידותיות לסביבה, כמו חיסכון במים וצריכת אנרגיה מופחתת, יכולות לחוות חיסכון משמעותי. לדוגמה, אם חברת משקאות משקיעה בטכנולוגיית מיחזור מים, היא לא רק מפחיתה את ההשפעה הסביבתית שלה אלא גם מקטינה את עלויות רכש המים שלה לאורך זמן. באופן דומה, ניצול ציוד חסכוני באנרגיה ומקורות אנרגיה מתחדשים יכול להוזיל את הוצאות החשמל, ולהוביל לחיסכון משמעותי בעלויות בטווח הארוך.

התערבות רגולטורית ומשפטית מופחתת היא יתרון נוסף לחברות שמקפידות על חוקי העבודה והסביבה. חברות העומדות בתקנות אלו נוטות להתמודד עם פחות תביעות ועונשים, תוך הימנעות מתדיינות משפטית יקרה ופגיעה במוניטין שלהן. יתר על כן, חברות מוכוונות ESG מדווחות לעתים קרובות על עלייה בפרודוקטיביות, מכיוון שעובדים נוטים להיות מעורבים יותר כאשר עובדים עבור חברות אחראיות חברתית. עובדים בחברות כאלה עשויים לחוש תחושה חזקה יותר של מטרה וגאווה בעבודתם, מה שמוביל לשיפור ביצועים ותחלופת עובדים מופחתת.

השלכות של ממשל סביבתי, חברתי וארגוני (ESG)

השלכות רחבות יותר של ESG עשוי לכלול:

• הפיתוח של שוק עבודה שוויוני יותר, מכיוון שעסקים הנצמדים לעקרונות ה-ESG נותנים עדיפות לנוהלי העסקה הוגנים, מה שמוביל להגברת הגיוון וההכלה.
• טיפוח תרבות של שקיפות ואחריות תאגידית, קידום אמון ויציבות בתוך מערכות אקולוגיות עסקיות וחברה.
• צמצום פערי העושר, מכיוון שחברות ממוקדות ESG לרוב נותנות עדיפות לשכר הוגן, מה שתורם לשוויון הכנסה גדול יותר.
• חוסן רב יותר נגד ירידות כלכליות גלובליות, מכיוון שלחברות מוכוונות ESG יש בדרך כלל שיטות ניהול סיכונים חזקות יותר.
• גירוי חדשנות טכנולוגית, כאשר עסקים מחפשים שיטות ייצור יעילות יותר ובעלות קיימא כדי לעמוד בתקני ESG.
• דחיפה פוטנציאלית ליציבות הפוליטית, שכן ממשלות וחברות מיישרות את יעדיהן עם המטרות החברתיות הרחבות יותר ומסגרות ה-ESG.
• שיפור של תוצאות בריאות הציבור, מכיוון שעסקים המחויבים ל-ESG מיישמים לעתים קרובות אמצעים להפחתת פליטות מזיקות ומזהמים סביבתיים.
• אובדן מקומות עבודה אפשרי במגזרים מסוימים, כגון דלקים מאובנים, כאשר חברות עוברות לפרקטיקות בנות קיימא יותר בהתאמה לעקרונות ESG.
• הסיכון של שטיפה ירוקה, שבה חברות עלולות לקדם באופן שקרי או מוגזם את מאמצי ה-ESG שלהן כדי להשיג יתרון בשוק.
• עלייה בעלות הסחורות והשירותים בטווח הקצר, מכיוון שחברות משקיעות בפרקטיקות ברות קיימא, ועלולה לגלגל עלויות אלו לצרכנים.

שאלות להגיב עליהן

• האם היית שוקל להשקיע רק בחברות בנות קיימא? למה או למה לא?
• האם הייתם מוכנים לקנות רק מוצרים מתוצרת בר קיימא? למה או למה לא?