Vertraging van AI-opstartconsolidatie: komt er een einde aan de AI-startup shopping spree?

• Auteur:
• auteursnaam

  Quantumrun-prognose
• 25 oktober 2022

Samenvatting inzicht

In het zich ontwikkelende technologielandschap herbekijken grote bedrijven hun strategieën voor het verwerven van startups, vooral op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). Deze verschuiving weerspiegelt een bredere trend van voorzichtige investeringen en strategische focus, beïnvloed door marktonzekerheden en uitdagingen op regelgevingsgebied. Deze veranderingen hervormen de technologiesector, beïnvloeden de groeistrategieën van startups en stimuleren nieuwe benaderingen van innovatie en concurrentie.

Consolidatiecontext bij AI-startup vertragen

Techgiganten hebben herhaaldelijk naar startups gekeken voor innovatieve ideeën, steeds vaker op het gebied van AI-systemen. In de jaren 2010 namen grote technologiebedrijven steeds vaker startups over met nieuwe ideeën of concepten. Hoewel sommige experts aanvankelijk dachten dat de consolidatie van startups op handen was, lijkt het erop dat Big Tech niet langer geïnteresseerd is.

De AI-sector heeft sinds 2010 een enorme groei doorgemaakt. Alexa van Amazon, Siri van Apple, Assistant van Google en Microsoft Cortana hebben allemaal aanzienlijk succes gekend. Deze marktvooruitgang is echter niet alleen aan deze bedrijven te danken. Er is sprake van een moordende concurrentie tussen bedrijven, wat heeft geleid tot veel overnames van kleine startups binnen de sector. Volgens marktinformatieplatform CB Insights zijn er tussen 2010 en 2019 minstens 635 AI-overnames geweest. Deze aankopen zijn tussen 2013 en 2018 ook zes keer toegenomen, waarbij de acquisities in 2018 een stijging van 38 procent bereikten. 

In juli 2023 merkte Crunchbase echter op dat 2023 op koers lag voor het kleinste aantal startup-overnames door de Big Five (Apple, Microsoft, Google, Amazon en Nvidia). De Big Five hebben geen grote overnames ter waarde van meerdere miljarden bekendgemaakt, ondanks dat ze over aanzienlijke kasreserves en marktkapitalisaties van meer dan 1 biljoen dollar beschikken. Dit gebrek aan overnames met een hoge waarde duidt erop dat het toenemende toezicht op de mededingingsautoriteiten en de uitdagingen op het gebied van de regelgeving belangrijke factoren kunnen zijn die deze bedrijven ervan weerhouden dergelijke deals te sluiten.

Disruptieve impact

De afname van het aantal fusies en overnames, vooral als het gaat om door durfkapitaal gesteunde bedrijven, betekent een periode van afkoeling in wat voorheen een zeer actieve markt was. Hoewel lagere waarderingen ervoor kunnen zorgen dat startups aantrekkelijke acquisities lijken, tonen potentiële kopers, waaronder de Big Four, minder interesse, mogelijk als gevolg van marktonzekerheden en het veranderende economische landschap. Volgens Ernst & Young werpen bankfaillissementen en een over het algemeen zwakker economisch klimaat een schaduw over durfinvesteringen voor 2023, waardoor durfkapitalisten en startups hun strategieën opnieuw gaan beoordelen.

De implicaties van deze trend zijn veelzijdig. Voor startups zou de verminderde belangstelling van grote technologiebedrijven kunnen leiden tot minder exitmogelijkheden, wat mogelijk gevolgen zou kunnen hebben voor hun financierings- en groeistrategieën. Het zou startups kunnen aanmoedigen om zich meer te concentreren op duurzame bedrijfsmodellen in plaats van te vertrouwen op overnames als exitstrategie.

Voor de technologiesector zou deze trend kunnen leiden tot een competitiever landschap, omdat bedrijven mogelijk meer moeten investeren in interne innovatie en ontwikkeling in plaats van uit te breiden via overnames. Bovendien zou dit kunnen wijzen op een verschuiving van de focus naar het verwerven van beursgenoteerde bedrijven, zoals blijkt uit de recente activiteiten van deze technologiegiganten. Deze strategie zou de dynamiek van de technologiemarkt kunnen hervormen en toekomstige trends op het gebied van innovatie en marktconcurrentie kunnen beïnvloeden.

Implicaties van het vertragen van de consolidatie van AI-startups

Bredere implicaties van een afname van AI-startup-acquisities en fusies en overnames kunnen zijn: 

• Big Tech-bedrijven die zich richten op het ontwikkelen van hun eigen AI-onderzoekslaboratoria, wat betekent dat er minder kansen zijn voor startup-financiering.
• Big Tech concurreert om alleen zeer innovatieve en gevestigde startups te kopen, hoewel deals tegen 2025 gestaag kunnen afnemen.
• De vertraging van de fusies en overnames van startups leidt ertoe dat meer fintechs zich richten op de groei en ontwikkeling van de organisatie.
• Aanhoudende economische moeilijkheden vanwege de COVID-19-pandemie zetten startups onder druk om zichzelf te onderbieden aan Big Tech om te overleven en hun werknemers te behouden.
• Meer startups sluiten of fuseren omdat ze moeite hebben om financiële steun en nieuw kapitaal te vinden.
• Toegenomen overheidstoezicht op en regulering van de fusies en overnames van Big Tech, wat leidt tot strengere evaluatiecriteria voor het goedkeuren van dergelijke deals.
• Opkomende startups die zich richten op servicegerichte modellen, AI-oplossingen bieden voor specifieke uitdagingen in de sector en directe concurrentie met Big Tech vermijden.
• Universiteiten en onderzoeksinstellingen winnen aan bekendheid als primaire broedplaatsen voor AI-innovatie, wat leidt tot een toename van publiek-private partnerschappen voor technologische vooruitgang.

Vragen om te overwegen

• Wat zijn de andere mogelijke voor- en nadelen van startup-consolidatie?
• Hoe kan een vermindering van de consolidatie van startups de marktdiversiteit beïnvloeden?