Umhverfis-, félags- og stjórnarhættir (ESG): fjárfesting í betri framtíð

• Höfundur:
• Höfundur nafn

  Quantumrun Foresight
• Nóvember 2, 2021

Umhverfis-, félags- og stjórnunarreglur (ESG), sem vekja athygli á siðferðilegum og sjálfbærum starfsháttum, hafa þróast úr valkvæðum í nauðsynlegar í rekstri fyrirtækja. Þessar meginreglur knýja fram viðskiptaávinning, þar á meðal vöxt á toppi, kostnaðarlækkun og bætta framleiðni, en hafa um leið áhrif á samfélagslega breytingu í átt að jöfnuði, gagnsæi og sjálfbærni. Hins vegar geta umskiptin valdið áskorunum, svo sem hugsanlegu atvinnumissi í ákveðnum greinum og skammtímakostnaðarauka fyrir neytendur.

Umhverfis-, félags- og stjórnarhættir (ESG) samhengi

Umhverfis-, félags- og stjórnunarreglurnar (ESG) urðu áberandi með mikilvægri rannsókn 2005 á vegum International Finance Corporation (IFC). Það sýndi fram á að fyrirtæki sem leggja mikla áherslu á ESG þætti uppskeru verulegan ávinning með tímanum. Þar af leiðandi hafa ESG-miðuð fyrirtæki sýnt meiri getu til að draga úr áhættu og auka sjálfbæran vöxt. Í meira en 15 ár eftir þessar frumkvöðlarannsóknir hefur ESG gengið í gegnum umbreytingu og þróast úr valkvæðum ramma yfir í nýtt viðmið í alþjóðlegum viðskiptarekstri.

Fyrirtæki standa frammi fyrir þeim veruleika að hefðbundin nálgun við að stunda viðskipti er ekki lengur sjálfbær. Gert er ráð fyrir að nútímafyrirtæki geri sér fulla grein fyrir siðferðilegum afleiðingum starfsemi þeirra og vinnubragða. Þessi breyting á horfum hefur að miklu leyti verið knúin áfram af aukinni alþjóðlegri áherslu á að draga úr skaðlegum áhrifum loftslagsbreytinga. Til dæmis, í kjölfar hinna hrikalegu skógarelda í Ástralíu árið 2020, varð veruleg breyting í átt að fjárfestingum í verndun dýralífs. 

Á þessu loftslagsmeðvitaða tímum stendur aukningin í sjálfbærum fjárfestingum sem vitnisburður um hugmyndabreytingu í vali fjárfesta. Áætlað er að meira en 20 billjón Bandaríkjadala sé fjárfest í eignum sem er stjórnað samkvæmt meginreglum sjálfbærrar fjárfestingar. Sumar nýlegar dæmisögur eru meðal annars BlackRock, einn stærsti eignastýrandi heims, sem snemma árs 2020 tilkynnti skuldbindingu sína um að setja sjálfbærni í miðpunkt fjárfestingaraðferðar sinnar. Á sama hátt er vaxandi fjöldi áhættufjárfesta einnig að taka ESG-sjónarmið inn í ákvarðanatökuferli fjárfestinga.

Truflandi áhrif

ESG-samræmd fyrirtæki njóta margvíslegra kosta til langs tíma, samkvæmt alþjóðlegu stjórnunarráðgjafafyrirtækinu McKinsey. Í fyrsta lagi er topplínuvöxtur, sem verður mögulegur með því að hlúa að stuðningssamstarfi við samfélög og stjórnvöld. Til dæmis gætu fyrirtæki stutt staðbundin frumkvæði eða átt í samstarfi við ríkisstofnanir um sjálfbærniverkefni. Þessi viðleitni skilar sér oft í aukinni sölu þar sem neytendur eru frekar hneigðir til að styðja fyrirtæki sem leggja sitt af mörkum til samfélagsins og heimsins í heild.

Kostnaðarlækkun felur í sér annan verulegan ávinning. Fyrirtæki sem snúa sér að umhverfisvænum framleiðsluaðferðum, svo sem vatnsvernd og minni orkunotkun, geta orðið fyrir miklum sparnaði. Til dæmis, ef drykkjarvörufyrirtæki fjárfestir í vatnsendurvinnslutækni, dregur það ekki aðeins úr umhverfisáhrifum heldur lækkar það einnig vatnsöflunarkostnað með tímanum. Að sama skapi getur nýting á orkunýtnum búnaði og endurnýjanlegum orkugjöfum lækkað raforkukostnað, sem leiðir til verulegs kostnaðarsparnaðar til lengri tíma litið.

Minnkuð eftirlits- og lagaafskipti eru annar kostur fyrir fyrirtæki sem fylgja vinnu- og umhverfislögum. Fyrirtæki sem fara að þessum reglum hafa tilhneigingu til að standa frammi fyrir færri málaferlum og viðurlögum og forðast kostnaðarsaman málarekstur og skaða orðstír þeirra. Ennfremur tilkynna ESG-miðuð fyrirtæki oft um aukna framleiðni, þar sem starfsmenn hafa tilhneigingu til að vera virkari þegar þeir vinna fyrir samfélagslega ábyrg fyrirtæki. Starfsmenn slíkra fyrirtækja geta fundið fyrir sterkari tilgangi og stolti í starfi sínu, sem leiðir til bættrar frammistöðu og minni starfsmannaveltu.

Áhrif umhverfis-, félags- og stjórnarhátta (ESG)

Víðtækari vísbendingar um ESG getur falið í sér:

• Þróun jafnari vinnumarkaðar þar sem fyrirtæki sem fylgja ESG meginreglum setja sanngjarna vinnuhætti í forgang, sem leiðir til aukinnar fjölbreytni og þátttöku.
• Að efla menningu gagnsæis og ábyrgðar fyrirtækja, stuðla að trausti og stöðugleika innan vistkerfa fyrirtækja og samfélags.
• Minnkun á misskiptingu auðs, þar sem ESG-miðuð fyrirtæki setja oft sanngjörn laun í forgang, sem stuðlar að auknu tekjujöfnuði.
• Meiri viðnám gegn alþjóðlegum efnahagslegum niðursveiflum, þar sem ESG-miðuð fyrirtæki hafa venjulega öflugri áhættustýringarhætti.
• Tækninýjungarörvun, þar sem fyrirtæki leita eftir skilvirkari, sjálfbærari framleiðsluaðferðum til að uppfylla ESG staðla.
• Hugsanleg aukning á pólitískum stöðugleika þar sem stjórnvöld og fyrirtæki samræma markmið sín við víðtækari samfélagsmarkmið og ESG ramma.
• Auka lýðheilsuárangur, þar sem fyrirtæki sem skuldbinda sig til ESG innleiða oft ráðstafanir til að draga úr skaðlegum losun og umhverfismengun.
• Mögulegt tap á störfum í ákveðnum geirum, svo sem jarðefnaeldsneyti, þar sem fyrirtæki fara yfir í sjálfbærari starfshætti í samræmi við ESG meginreglur.
• Hættan á grænþvotti, þar sem fyrirtæki geta ranglega eða óhóflega ýtt undir ESG viðleitni sína til að ná markaðsforskoti.
• Aukning á kostnaði við vörur og þjónustu til skamms tíma, þar sem fyrirtæki fjárfesta í sjálfbærum starfsháttum, sem hugsanlega veltir þessum kostnaði yfir á neytendur.

Spurningar til að tjá sig um

• Myndirðu íhuga að fjárfesta eingöngu í sjálfbærum fyrirtækjum? Hvers vegna eða hvers vegna ekki?
• Værir þú til í að kaupa eingöngu sjálfbærar vörur? Hvers vegna eða hvers vegna ekki?