Environmental, social, at corporate governance (ESG): pamumuhunan sa mas magandang kinabukasan

• May-akda:
• pangalan Author

  Quantumrun Foresight
• Nobyembre 2, 2021

Ang mga prinsipyo sa kapaligiran, panlipunan, at pamamahala (ESG), na nagbibigay-pansin sa mga etikal at napapanatiling kasanayan, ay nagbago mula sa opsyonal hanggang sa mahalaga sa mga operasyon ng negosyo. Ang mga prinsipyong ito ay humihimok ng mga benepisyo ng negosyo, kabilang ang nangungunang linya ng paglago, pagbawas sa gastos, at pinahusay na produktibidad, habang naiimpluwensyahan ang pagbabago ng lipunan tungo sa equity, transparency, at sustainability. Gayunpaman, ang paglipat ay maaaring mag-trigger ng mga hamon, tulad ng mga potensyal na pagkawala ng trabaho sa ilang mga sektor at panandaliang pagtaas ng gastos para sa mga mamimili.

Konteksto ng environmental, social, at corporate governance (ESG).

Ang mga prinsipyong Pangkapaligiran, Panlipunan, at Pamamahala (ESG) ay naging tanyag sa pamamagitan ng isang mahalagang pag-aaral noong 2005 ng International Finance Corporation (IFC). Ipinakita nito na ang mga negosyong naglalagay ng mataas na halaga sa mga salik ng ESG ay umani ng malaking benepisyo sa paglipas ng panahon. Dahil dito, ang mga negosyong nakatuon sa ESG ay nagpakita ng mas malaking kapasidad na mabawasan ang mga panganib at mapahusay ang napapanatiling paglago. Sa paglipas ng 15 taon kasunod ng matagumpay na pananaliksik na ito, ang ESG ay sumailalim sa isang pagbabago, na nagbabago mula sa isang opsyonal na balangkas patungo sa bagong pamantayan sa mga pandaigdigang operasyon ng negosyo.

Ang mga negosyo ay nahaharap sa katotohanan na ang tradisyunal na diskarte sa pagsasagawa ng negosyo ay hindi na napapanatiling. Ang mga modernong korporasyon ay inaasahang lubos na nakakaalam sa mga etikal na implikasyon ng kanilang mga operasyon at mga gawi sa paggawa. Ang pagbabagong ito sa pananaw ay pinalakas sa malaking bahagi ng pagtaas ng pandaigdigang diin sa pagpapagaan ng mga mapaminsalang epekto ng pagbabago ng klima. Halimbawa, pagkatapos ng mapangwasak na mga bushfire sa Australia noong 2020, nagkaroon ng malaking pagbabago patungo sa mga pamumuhunan sa proteksyon ng wildlife. 

Sa panahong ito na may kamalayan sa klima, ang pag-akyat sa mga napapanatiling pamumuhunan ay nagsisilbing patotoo sa pagbabago ng paradigm sa mga kagustuhan sa mamumuhunan. Kasama sa ilang kamakailang pag-aaral ng kaso ang BlackRock, isa sa pinakamalaking asset manager sa mundo, na noong unang bahagi ng 20 ay inihayag ang pangako nitong ilagay ang sustainability sa sentro ng diskarte nito sa pamumuhunan. Katulad nito, dumaraming bilang ng mga venture capitalist ang nagsasama rin ng mga pagsasaalang-alang ng ESG sa kanilang proseso ng paggawa ng desisyon sa pamumuhunan.

Nakakagambalang epekto

Ang mga kumpanyang nakahanay sa ESG ay nagtatamasa ng hanay ng mga pangmatagalang pakinabang, ayon sa global management consulting firm na McKinsey. Una ay ang top-line na paglago, na nagiging posible sa pamamagitan ng pagpapatibay ng mga suportang pakikipagsosyo sa mga komunidad at pamahalaan. Halimbawa, maaaring aktibong suportahan ng mga kumpanya ang mga lokal na inisyatiba o makipagtulungan sa mga ahensya ng gobyerno sa mga proyekto ng pagpapanatili. Ang mga pagsusumikap na ito ay madalas na isinasalin sa pagtaas ng mga benta, dahil ang mga mamimili ay mas hilig na suportahan ang mga negosyong positibong nag-aambag sa kanilang mga komunidad at sa buong mundo.

Ang pagbawas sa gastos ay nagpapakita ng isa pang makabuluhang benepisyo. Maaaring makaranas ng malaking matitipid ang mga kumpanyang nag-pivot tungo sa mga pamamaraan ng produksyon na makakalikasan, gaya ng pagtitipid ng tubig at pagbabawas ng pagkonsumo ng enerhiya. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ng inumin ay namumuhunan sa teknolohiya ng pag-recycle ng tubig, hindi lamang nito binabawasan ang epekto nito sa kapaligiran ngunit binabawasan din ang mga gastos nito sa pagkuha ng tubig sa paglipas ng panahon. Katulad nito, ang paggamit ng mga kagamitang matipid sa enerhiya at mga pinagmumulan ng nababagong enerhiya ay maaaring magpababa ng mga gastos sa kuryente, na humahantong sa makabuluhang pagtitipid sa gastos sa katagalan.

Ang pagbawas sa regulasyon at legal na interbensyon ay isa pang kalamangan para sa mga kumpanyang sumusunod sa mga batas sa paggawa at kapaligiran. Ang mga kumpanyang sumusunod sa mga regulasyong ito ay may posibilidad na humarap sa mas kaunting mga kaso at parusa, pag-iwas sa magastos na paglilitis at pinsala sa kanilang reputasyon. Higit pa rito, ang mga kumpanyang nakatuon sa ESG ay madalas na nag-uulat ng pagtaas ng produktibidad, dahil ang mga empleyado ay may posibilidad na maging mas nakatuon kapag nagtatrabaho para sa mga kumpanyang responsable sa lipunan. Ang mga empleyado sa naturang mga kumpanya ay maaaring makaramdam ng mas malakas na pakiramdam ng layunin at pagmamalaki sa kanilang trabaho, na humahantong sa pinabuting pagganap at pagbawas ng turnover ng kawani.

Mga implikasyon ng environmental, social, at corporate governance (ESG)

Mas malawak na implikasyon ng Maaaring kabilang sa ESG ang:

• Ang pagbuo ng isang mas patas na merkado ng paggawa, dahil ang mga negosyong sumusunod sa mga prinsipyo ng ESG ay inuuna ang patas na gawi sa pagtatrabaho, na humahantong sa pagtaas ng pagkakaiba-iba at pagsasama.
• Ang pagpapaunlad ng isang kultura ng corporate transparency at accountability, na nagsusulong ng tiwala at katatagan sa loob ng mga ekosistema ng negosyo at lipunan.
• Isang pagbawas sa pagkakaiba-iba ng yaman, dahil ang mga kumpanyang nakatuon sa ESG ay kadalasang inuuna ang patas na suweldo, na nag-aambag sa higit na pagkakapantay-pantay ng kita.
• Higit na katatagan laban sa pandaigdigang pagbagsak ng ekonomiya, dahil ang mga kumpanyang nakatuon sa ESG ay karaniwang may mas matatag na kasanayan sa pamamahala sa peligro.
• Pagpapasigla ng teknolohikal na pagbabago, habang ang mga negosyo ay naghahanap ng mas mahusay, napapanatiling pamamaraan ng produksyon upang matugunan ang mga pamantayan ng ESG.
• Isang potensyal na pagpapalakas sa pampulitikang katatagan, habang iniayon ng mga pamahalaan at kumpanya ang kanilang mga layunin sa mas malawak na layunin ng lipunan at mga balangkas ng ESG.
• Isang pagpapahusay ng mga resulta ng pampublikong kalusugan, dahil ang mga negosyong nakatuon sa ESG ay madalas na nagpapatupad ng mga hakbang upang mabawasan ang mga mapaminsalang emisyon at mga pollutant sa kapaligiran.
• Mga posibleng pagkawala ng trabaho sa ilang partikular na sektor, gaya ng mga fossil fuel, habang lumilipat ang mga kumpanya sa mas napapanatiling mga kasanayan na naaayon sa mga prinsipyo ng ESG.
• Ang panganib ng greenwashing, kung saan maaaring maling o labis na i-promote ng mga kumpanya ang kanilang mga pagsisikap sa ESG upang makakuha ng bentahe sa merkado.
• Isang pagtaas sa halaga ng mga produkto at serbisyo sa maikling panahon, habang ang mga kumpanya ay namumuhunan sa mga napapanatiling kasanayan, na posibleng ipasa ang mga gastos na ito sa mga mamimili.

Mga tanong na ikokomento

• Isasaalang-alang mo bang mag-invest lamang sa mga sustainable na kumpanya? Bakit o bakit hindi?
• Papayag ka bang bumili lamang ng mga produktong napapanatiling ginawa? Bakit o bakit hindi?