Milieu, sociaal en corporate governance (ESG): investeren in een betere toekomst

• Auteur:
• auteursnaam

  Quantumrun-prognose
• 2 november 2021

Milieu-, sociale en governance-principes (ESG), die ethische en duurzame praktijken onder de aandacht brengen, zijn geëvolueerd van optioneel naar essentieel in de bedrijfsvoering. Deze principes zorgen voor zakelijke voordelen, waaronder omzetgroei, kostenreductie en verbeterde productiviteit, terwijl ze een maatschappelijke verschuiving naar rechtvaardigheid, transparantie en duurzaamheid beïnvloeden. De transitie kan echter uitdagingen met zich meebrengen, zoals mogelijk banenverlies in bepaalde sectoren en kostenstijgingen op korte termijn voor consumenten.

Milieu-, sociale en corporate governance-context (ESG)

De principes op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG) kregen bekendheid door een cruciale studie uit 2005 door de International Finance Corporation (IFC). Het toonde aan dat ondernemingen die ESG-factoren hoog in het vaandel hebben staan, in de loop van de tijd substantiële voordelen hebben behaald. Bijgevolg hebben ESG-georiënteerde bedrijven blijk gegeven van een groter vermogen om risico's te beperken en duurzame groei te bevorderen. Meer dan 15 jaar na dit baanbrekende onderzoek heeft ESG een transformatie ondergaan en is het geëvolueerd van een optioneel raamwerk naar de nieuwe norm in wereldwijde bedrijfsvoering.

Ondernemingen worden geconfronteerd met de realiteit dat de traditionele manier van zakendoen niet langer houdbaar is. Van moderne bedrijven wordt verwacht dat ze zich terdege bewust zijn van de ethische implicaties van hun activiteiten en arbeidspraktijken. Deze verschuiving in de vooruitzichten is voor een groot deel aangewakkerd door een toegenomen wereldwijde nadruk op het verzachten van de schadelijke effecten van klimaatverandering. In de nasleep van de verwoestende bosbranden in Australië in 2020 was er bijvoorbeeld een duidelijke verschuiving in de richting van investeringen in de bescherming van wilde dieren. 

In dit klimaatbewuste tijdperk getuigt de toename van duurzame beleggingen van de paradigmaverschuiving in de voorkeuren van beleggers. Naar schatting wordt meer dan USD $ 20 biljoen belegd in activa die worden beheerd volgens de principes van duurzaam beleggen. Enkele recente casestudy's zijn onder meer BlackRock, een van 's werelds grootste vermogensbeheerders, die begin 2020 aankondigde duurzaamheid centraal te stellen in zijn beleggingsaanpak. Evenzo neemt een groeiend aantal durfkapitalisten ook ESG-overwegingen op in hun investeringsbesluitvormingsproces.

Disruptieve impact

Volgens het wereldwijde managementadviesbureau McKinsey genieten bedrijven die op ESG zijn gericht op een reeks voordelen op de lange termijn. Ten eerste is er omzetgroei, die mogelijk wordt door ondersteunende partnerschappen met gemeenschappen en overheden aan te moedigen. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld lokale initiatieven actief ondersteunen of samenwerken met overheidsinstanties aan duurzaamheidsprojecten. Deze inspanningen vertalen zich vaak in meer verkopen, omdat consumenten meer geneigd zijn om bedrijven te steunen die een positieve bijdrage leveren aan hun gemeenschappen en de wereld als geheel.

Kostenbesparing biedt nog een belangrijk voordeel. Bedrijven die inzetten op milieuvriendelijke productiemethoden, zoals waterbesparing en minder energieverbruik, kunnen forse besparingen realiseren. Als een drankenproducent bijvoorbeeld investeert in technologie voor waterrecycling, vermindert het niet alleen zijn impact op het milieu, maar verlaagt het ook de kosten voor de aankoop van water in de loop van de tijd. Evenzo kan het gebruik van energiezuinige apparatuur en hernieuwbare energiebronnen de elektriciteitskosten verlagen, wat op de lange termijn tot aanzienlijke kostenbesparingen leidt.

Minder regelgevende en juridische tussenkomst is een ander voordeel voor bedrijven die zich houden aan arbeids- en milieuwetten. Bedrijven die aan deze voorschriften voldoen, worden over het algemeen minder geconfronteerd met rechtszaken en boetes, waardoor kostbare rechtszaken en reputatieschade worden voorkomen. Bovendien melden ESG-georiënteerde bedrijven vaak een hogere productiviteit, aangezien werknemers doorgaans meer betrokken zijn bij het werken voor maatschappelijk verantwoorde bedrijven. Werknemers bij dergelijke bedrijven kunnen een sterker gevoel van doelgerichtheid en trots op hun werk voelen, wat leidt tot betere prestaties en minder personeelsverloop.

Implicaties van milieu, maatschappij en corporate governance (ESG)

Bredere implicaties van ESG kan zijn:

• De ontwikkeling van een meer rechtvaardige arbeidsmarkt, aangezien bedrijven die zich houden aan ESG-principes prioriteit geven aan eerlijk werkgeverschap, wat leidt tot meer diversiteit en inclusie.
• Het bevorderen van een cultuur van zakelijke transparantie en verantwoording, het bevorderen van vertrouwen en stabiliteit binnen bedrijfsecosystemen en de samenleving.
• Een vermindering van vermogensongelijkheid, aangezien op ESG gerichte bedrijven vaak prioriteit geven aan eerlijke beloning, wat bijdraagt ​​aan grotere inkomensgelijkheid.
• Grotere veerkracht tegen wereldwijde economische neergang, aangezien ESG-georiënteerde bedrijven doorgaans robuustere risicobeheerpraktijken hebben.
• Stimulering van technologische innovatie, omdat bedrijven op zoek zijn naar efficiëntere, duurzamere productiemethoden om aan ESG-normen te voldoen.
• Een potentiële boost in politieke stabiliteit, aangezien overheden en bedrijven hun doelstellingen afstemmen op de bredere maatschappelijke doelen en ESG-kaders.
• Een verbetering van de resultaten op het gebied van de volksgezondheid, aangezien bedrijven die zich inzetten voor ESG vaak maatregelen nemen om schadelijke emissies en milieuverontreinigende stoffen te verminderen.
• Mogelijk banenverlies in bepaalde sectoren, zoals fossiele brandstoffen, wanneer bedrijven overstappen op duurzamere praktijken in overeenstemming met ESG-principes.
• Het risico van greenwashing, waarbij bedrijven hun ESG-inspanningen valselijk of overdreven promoten om marktvoordeel te behalen.
• Een stijging van de kosten van goederen en diensten op korte termijn, omdat bedrijven investeren in duurzame praktijken en deze kosten mogelijk doorberekenen aan de consument.

Vragen om op te reageren

• Zou u overwegen om alleen in duurzame bedrijven te beleggen? Waarom of waarom niet?
• Zou je bereid zijn om alleen duurzaam gemaakte producten te kopen? Waarom of waarom niet?