Экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG): инвестиции в лучшее будущее

• Автор:
• Имя автора

  Квантумран Форсайт
• 2 ноября 2021

Экологические, социальные и управленческие принципы (ESG), которые освещают этические и устойчивые методы, превратились из необязательных в основные в бизнес-операциях. Эти принципы обеспечивают преимущества для бизнеса, включая рост выручки, снижение затрат и повышение производительности, а также влияют на сдвиг общества в сторону справедливости, прозрачности и устойчивости. Однако переход может вызвать проблемы, такие как потенциальная потеря рабочих мест в определенных секторах и краткосрочное увеличение затрат для потребителей.

Экологический, социальный контекст и контекст корпоративного управления (ESG)

Принципы экологического, социального и корпоративного управления (ESG) получили известность благодаря ключевому исследованию, проведенному в 2005 году Международной финансовой корпорацией (IFC). Он продемонстрировал, что предприятия, придающие большое значение факторам ESG, со временем получают существенные выгоды. Следовательно, предприятия, ориентированные на ESG, продемонстрировали большую способность снижать риски и обеспечивать устойчивый рост. За 15 лет, прошедших после этого основополагающего исследования, ESG претерпела трансформацию, превратившись из необязательных рамок в новую норму в глобальных бизнес-операциях.

Предприятия сталкиваются с реальностью, что традиционный подход к ведению бизнеса больше не является устойчивым. Ожидается, что современные корпорации будут остро осознавать этические последствия своей деятельности и методов труда. Этот сдвиг в мировоззрении в значительной степени был вызван повышенным глобальным вниманием к смягчению пагубных последствий изменения климата. Например, после разрушительных лесных пожаров в Австралии в 2020 году произошел заметный сдвиг в сторону инвестиций в охрану дикой природы. 

В эту эпоху заботы о климате всплеск устойчивых инвестиций свидетельствует об изменении парадигмы в предпочтениях инвесторов. По оценкам, более 20 триллионов долларов США инвестируется в активы, управление которыми осуществляется в соответствии с принципами устойчивого инвестирования. Некоторые недавние тематические исследования включают BlackRock, одну из крупнейших в мире компаний по управлению активами, которая в начале 2020 года объявила о своем стремлении сделать устойчивое развитие центральным элементом своего инвестиционного подхода. Точно так же все большее число венчурных капиталистов учитывают аспекты ESG в процессе принятия инвестиционных решений.

Разрушительное воздействие

По данным международной консалтинговой фирмы McKinsey, фирмы, ориентированные на ESG, пользуются рядом долгосрочных преимуществ. Во-первых, это первоклассный рост, который становится возможным благодаря налаживанию поддерживающих партнерских отношений с сообществами и правительствами. Например, компании могут активно поддерживать местные инициативы или сотрудничать с государственными учреждениями в проектах устойчивого развития. Эти усилия часто приводят к увеличению продаж, поскольку потребители более склонны поддерживать предприятия, которые вносят положительный вклад в их сообщества и мир в целом.

Снижение затрат представляет собой еще одно важное преимущество. Компании, которые переходят на экологически безопасные методы производства, такие как водосбережение и снижение потребления энергии, могут добиться значительной экономии. Например, если компания по производству напитков инвестирует в технологию рециркуляции воды, это не только снижает воздействие на окружающую среду, но и со временем снижает затраты на закупку воды. Точно так же использование энергоэффективного оборудования и возобновляемых источников энергии может снизить расходы на электроэнергию, что в долгосрочной перспективе приведет к значительной экономии затрат.

Еще одним преимуществом для компаний, которые соблюдают трудовое и экологическое законодательство, является меньшее нормативное и юридическое вмешательство. Компании, соблюдающие эти правила, как правило, сталкиваются с меньшим количеством судебных исков и штрафов, избегая дорогостоящих судебных разбирательств и ущерба для своей репутации. Кроме того, фирмы, ориентированные на ESG, часто сообщают о повышении производительности, поскольку сотрудники, как правило, более вовлечены в работу в социально ответственных компаниях. Сотрудники таких фирм могут чувствовать более сильную целеустремленность и гордость за свою работу, что приводит к повышению производительности и снижению текучести кадров.

Последствия экологического, социального и корпоративного управления (ESG)

Более широкие последствия ЭСГ может включать:

• Развитие более справедливого рынка труда, поскольку предприятия, придерживающиеся принципов ESG, отдают приоритет справедливой практике найма, что ведет к увеличению разнообразия и инклюзивности.
• Развитие культуры корпоративной прозрачности и подотчетности, укрепление доверия и стабильности в бизнес-экосистемах и обществе.
• Сокращение неравенства в благосостоянии, поскольку компании, ориентированные на ESG, часто отдают приоритет справедливой оплате труда, способствуя большему равенству доходов.
• Повышение устойчивости к глобальным экономическим спадам, поскольку компании, ориентированные на ESG, обычно имеют более надежные методы управления рисками.
• Стимулирование технологических инноваций, поскольку предприятия ищут более эффективные и устойчивые методы производства, соответствующие стандартам ESG.
• Потенциальное повышение политической стабильности, поскольку правительства и компании согласовывают свои цели с более широкими социальными целями и основами ESG.
• Улучшение результатов в области общественного здравоохранения, поскольку предприятия, приверженные ESG, часто внедряют меры по сокращению вредных выбросов и загрязнителей окружающей среды.
• Возможные потери рабочих мест в определенных секторах, таких как ископаемое топливо, по мере того, как компании переходят на более устойчивые методы работы в соответствии с принципами ESG.
• Риск «зеленого отмывания», когда компании могут ложно или чрезмерно рекламировать свои усилия в области ESG для получения преимущества на рынке.
• Увеличение стоимости товаров и услуг в краткосрочной перспективе, поскольку компании инвестируют в устойчивые методы, потенциально перекладывая эти расходы на потребителей.

Вопросы для комментариев

• Вы бы рассматривали возможность инвестирования только в устойчивые компании? Почему или почему нет?
• Готовы ли вы покупать только экологически чистые продукты? Почему или почему нет?