Quantumrun

CRÈDIT DE LA IMATGE: Quantumrun

Futur de la fiscalitat: futur de l'economia P7

David Tal, editor, futurista
@DavidTalWrites
LinkedIn

Dilluns, 09/16/2020 - 04:00

Som individualistes o col·lectivistes? Volem que la nostra veu sigui escoltada pel nostre vot o pel nostre llibre de butxaca? Les nostres institucions haurien de servir a tothom o servir als qui les van pagar? Quants impostos i a què apliquem aquests diners fiscals diuen molt sobre les societats en què vivim. Els impostos són un reflex dels nostres valors.

A més, els impostos no estan enganxats a temps. S'encongeixen i creixen. Neixen, i els maten. Ells fan la notícia i s'hi modelen. On vivim i com vivim sovint estan marcats pels impostos del dia, però sovint romanen invisibles, operen a la vista però sota els nostres nassos.

En aquest capítol de la nostra sèrie El futur de l'economia, explorarem com afectaran les tendències futures com els futurs governs decideixen donar forma a la política fiscal futura. I encara que és cert que parlar d'impostos pot fer que alguns arribin a la seva gran tassa de cafè més propera, sabeu que el que esteu a punt de llegir tindrà un impacte significatiu en la vostra vida durant les properes dècades.

(Nota ràpida: per simplificar, aquest capítol se centrarà en la fiscalitat dels països desenvolupats i democràtics, els ingressos dels quals provenen en gran part dels impostos sobre la renda i la seguretat social. A més, aquests dos impostos sols representen sovint entre el 50 i el 60% dels ingressos fiscals del mitjana, país desenvolupat.)

Per tant, abans d'aprofundir en com serà el futur dels impostos, comencem per revisar algunes de les tendències que tindran un impacte desmesurat en la fiscalitat en general durant les properes dècades.

Menys persones en edat de treballar que generen impostos sobre la renda

Vam explorar aquest punt al capítol anterior, així com a la nostra Futur de la població humana sèrie, que el creixement de la població a la majoria de països desenvolupats està disminuint i que l'edat mitjana d'aquests països esdevindrà geriàtrica. Suposant que les teràpies d'extensió d'edat no s'estenen i no s'esgoten a nivell mundial en els propers 20 anys, aquestes tendències demogràfiques podrien donar lloc a que un percentatge important de la força de treball del món desenvolupat es jubilés.

Des d'una perspectiva macroeconòmica, això significa que la nació desenvolupada mitjana experimentarà una disminució dels fons totals d'ingressos i impostos de la seguretat social. Mentrestant, a mesura que els ingressos governamentals cauen, les nacions veuran un augment simultània de la despesa en benestar social mitjançant la retirada de pensions de vellesa i els costos d'atenció mèdica geriàtrica.

Bàsicament, hi haurà massa gent gran gastant diners en benestar social que no hi haurà treballadors joves ingressant al sistema amb els seus diners d'impostos.

Menys ocupats generadors d'impostos sobre la renda

Similar al punt anterior, i tractat amb detall a capítol tres d'aquesta sèrie, el ritme creixent de l'automatització farà que un nombre creixent de la població en edat de treballar es desplaçarà tecnològicament. En altres paraules, un percentatge creixent de persones en edat de treballar es tornarà econòmicament inútil a mesura que els robots i la intel·ligència artificial (IA) es facin càrrec d'una part cada cop més gran del treball disponible mitjançant l'automatització.

I a mesura que la riquesa es concentra en menys mans i a mesura que més persones es veuen empès a treballar a temps parcial, la quantitat total dels fons d'impostos sobre la renda i la seguretat social que els governs poden recollir es reduirà molt més.

Per descomptat, tot i que pot ser temptador creure que pagarem més impostos als rics en aquesta data futura, la crua realitat de la política moderna i futura és que els rics continuaran comprant prou influència política per mantenir els impostos relativament baixos sobre els seus. guanys.

La fiscalitat de les empreses caurà

Així, sigui per la vellesa o per l'obsolescència tecnològica, el futur farà que menys persones paguin impostos sobre la renda i la seguretat social en comparació amb la norma actual. En un escenari així, es podria suposar amb raó que els governs intentarien compensar aquest dèficit gravant a les corporacions més greument sobre els seus ingressos. Però també aquí, una realitat freda tancarà aquesta opció també.

Des de finals de la dècada de 1980, les corporacions multinacionals han vist créixer considerablement el seu poder en comparació amb els estats nació que les acullen. Les corporacions poden traslladar la seva seu central i, fins i tot, les seves operacions físiques completes d'un país a un altre per perseguir els beneficis i les operacions eficients que els seus accionistes les pressionen perquè segueixin trimestralment. Evidentment, això també s'aplica als impostos. Un exemple fàcil és Apple, una empresa nord-americana, que protegeix gran part del seu efectiu a l'estranger per evitar les altes taxes de l'impost de societats que pagaria d'una altra manera si l'empresa permetés gravar aquest efectiu a nivell nacional.

En el futur, aquest problema d'elusió fiscal només empitjorarà. Les feines humanes reals tindran una demanda tan intensa que les nacions competiran entre elles de manera agressiva per atraure les empreses a obrir oficines i fàbriques sota el seu sòl. Aquesta competència a nivell nacional donarà lloc a taxes de l'impost de societats significativament més baixes, subsidis generosos i una regulació indulgent.

Mentrestant, per a les petites empreses, que tradicionalment són la font més gran de nous llocs de treball nacionals, els governs invertiran molt perquè iniciar un negoci sigui més fàcil i menys arriscat econòmicament. Això significa menys impostos per a les petites empreses i millors serveis governamentals per a les petites empreses i taxes de finançament recolzades pel govern.

Queda per veure si tots aquests incentius realment funcionaran per reduir l'alta taxa d'atur impulsada per l'automatització de demà. Però pensant de manera conservadora, si totes aquestes exempcions i subvencions fiscals a les empreses no generen resultats, això deixaria els governs en una posició bastant arriscada.

Finançament de programes de benestar social per mantenir l'estabilitat social

D'acord, sabem que al voltant del 60% dels ingressos del govern provenen dels impostos sobre la renda i la seguretat social, i ara també reconeixem que els governs veuran que els ingressos cauran significativament a mesura que menys persones i menys corporacions paguin aquest tipus d'impostos. Aleshores, la pregunta és: com dimonis es permetran els governs finançar els seus programes de benestar i despesa social en el futur?

Per molt que els conservadors i els llibertaris els agrada molestar-se contra ells, els serveis finançats pel govern i la nostra xarxa de seguretat col·lectiva de benestar social han servit per protegir-nos de la devastadora devastació econòmica, la decadència social i l'aïllament individual. Més important encara, la història està plena d'exemples en què governs que lluiten per pagar els serveis bàsics poc després caiguin cap a un domini autoritari (Veneçuela, a partir del 2017), cauen en una guerra civil (Síria, des de 2011) o s'enfonsen completament (Somàlia, des de 1991).

Alguna cosa ha de donar. I si els futurs governs veuen que els seus ingressos de l'impost sobre la renda s'acumulen, aleshores les reformes fiscals àmplies (i esperem que innovadores) esdevindran inevitables. Des del punt de vista de Quantumrun, aquestes futures reformes es manifestaran a través de quatre enfocaments generals.

Millorar la recaptació d'impostos per combatre l'evasió fiscal

El primer enfocament per recaptar més ingressos fiscals és simplement fer un millor treball de recaptar impostos. Cada any es perden milers de milions de dòlars a causa de l'evasió fiscal. Aquesta evasió es produeix a petita escala entre persones amb ingressos més baixos, sovint a causa de declaracions d'impostos presentades incorrectament provocades per formularis fiscals massa complexos, però més significativament entre persones i corporacions amb ingressos més alts que tenen els mitjans per protegir diners a l'estranger o mitjançant negocis comercials ombrívols.

Una filtració el 2016 de més d'11.5 milions de registres financers i legals en el que la premsa va anomenar Documents de Panamà va revelar l'extensa xarxa d'empreses ficticis offshore que l'ús ric i influent per ocultar els seus ingressos dels impostos. Així mateix, un informe de Oxfam va trobar que les 50 empreses nord-americanes més grans mantenen aproximadament 1.3 bilions de dòlars fora dels EUA per evitar pagar impostos nacionals sobre la renda de les empreses (en aquest cas, ho fan legalment). I si l'elusió fiscal no es controla durant un període prolongat, fins i tot es pot normalitzar a nivell social, com es veu a països com Itàlia on gairebé 30 per cent de la població enganya activament els seus impostos d'alguna manera.

El repte crònic d'aplicar el compliment fiscal és que la quantitat de fons que s'oculta i el nombre de persones que oculten aquests fons sempre supera el que la majoria dels departaments fiscals nacionals poden investigar amb eficàcia. No hi ha prou recaptadors d'impostos governamentals per atendre tot el frau. Pitjor encara, el menyspreu públic generalitzat cap als recaptadors d'impostos i el finançament limitat dels departaments fiscals per part dels polítics no atrauen exactament una riuada de mil·lenaris a la professió de recaptació d'impostos.

Afortunadament, la gent bona que ho fa a l'oficina fiscal local serà cada cop més creativa amb les eines que utilitzen per detectar el frau fiscal de manera més eficient. Els primers exemples de la fase de prova inclouen tàctiques senzilles de fer por, com ara:

Enviant avisos als evasors d'impostos que els informa que són una minoria molt petita de persones que no han pagat els seus impostos, un truc psicològic barrejat amb economia del comportament que fa que els evasors d'impostos se sentin exclus o en minoria, per no parlar d'un truc que va veure èxit significatiu al Regne Unit.
Supervisar la venda de béns de luxe per part de persones a tot el país i comparar aquestes compres amb les declaracions d'impostos oficials d'aquestes persones per detectar la divulgació d'ingressos de peix, una tàctica que comença a fer meravelles a Itàlia.
Supervisar les xarxes socials de membres famosos o influents del públic i comparar la riquesa que fan gala amb les declaracions d'impostos oficials d'aquestes persones, una tàctica utilitzada a Malàisia amb gran èxit, fins i tot contra Manny Pacquiao.
Obligar els bancs a notificar a les agències fiscals sempre que algú faci una transferència electrònica fora del país per valor de 10,000 dòlars o més; aquesta política ha ajudat l'Agència Tributària del Canadà a reprimir l'evasió fiscal offshore.
Utilitzar intel·ligència artificial impulsada per superordinadors governamentals per analitzar muntanyes de dades fiscals per millorar la detecció d'incompliments; un cop perfeccionada, la manca de mà d'obra humana ja no limitarà la capacitat de les agències fiscals per detectar i fins i tot predir l'evasió fiscal entre la població general i les corporacions. , independentment dels ingressos.
Finalment, en els propers anys, si els governs seleccionats s'enfronten a reptes fiscals extrems, hi ha una alta probabilitat que puguin arribar al poder polítics extremistes o populistes que puguin decidir canviar les lleis o criminalitzar l'evasió fiscal de les societats, arribant a confiscar actius o empresonar. executius corporatius fins que els diners offshore es retornin al sòl d'origen de l'empresa.

Passar de la dependència de l'impost sobre la renda als impostos sobre el consum i la inversió

Un altre enfocament per millorar la recaptació d'impostos és simplificar els impostos fins a un punt en què el pagament d'impostos es converteixi en una prova simulada i sense esforç. A mesura que la quantitat d'ingressos de l'impost sobre la renda comenci a reduir-se, alguns governs experimentaran amb l'eliminació total dels impostos sobre la renda individual, o almenys eliminar-los per a tothom, excepte per a la riquesa extrema.

Per compensar aquest dèficit d'ingressos, els governs començaran a centrar-se en gravar el consum. El lloguer, el transport, els béns, els serveis, la despesa en els conceptes bàsics de la vida mai no es convertiran en inabastables, tant perquè la tecnologia està abaratint tots aquests elements bàsics any rere any com perquè els governs preferirien subvencionar la despesa en aquestes necessitats que arriscar-se a les conseqüències polítiques de una part important de la seva població cau en la pobresa absoluta. Aquesta última raó és la raó per la qual tants governs estan experimentant actualment amb el Renda bàsica universal (UBI) que vam tractar al capítol cinc.

Això vol dir que els governs que encara no ho hagin fet establiran un impost de venda provincial/estatal o federal. I aquells països que ja disposen d'aquests impostos poden optar per augmentar aquests impostos fins a un nivell raonable que compensaria la pèrdua d'ingressos de l'impost sobre la renda.

Un efecte secundari previsible d'aquesta forta empenta cap als impostos sobre el consum seria un augment dels béns del mercat negre i les transaccions basades en efectiu. Admetem-ho, a tothom li agrada un acord, especialment un lliure d'impostos.

Per combatre-ho, els governs de tot el món començaran el procés de matar diners en efectiu. El motiu és obvi, les transaccions digitals sempre deixen un registre que es pot fer un seguiment i, finalment, gravar. Parts del públic lluitaran contra aquest moviment per digitalitzar la moneda per raons de protecció de la privadesa i la llibertat, però finalment el govern guanyarà aquesta batalla futura, en privat perquè necessitaran desesperadament els diners i públicament perquè dirà que els ajudarà. supervisar i restringir les transaccions relacionades amb activitats criminals i terroristes. (Teòrics de la conspiració, no dubteu a comentar.)

Nova fiscalitat

Durant les properes dècades, els governs aplicaran nous impostos per fer front a les mancances pressupostàries relacionades amb les seves circumstàncies específiques. Aquests nous impostos tindran moltes formes, però alguns que val la pena esmentar aquí inclouen:

Impost sobre el carboni. Irònicament, aquest canvi cap als impostos al consum pot estimular l'adopció d'un impost sobre el carboni al qual els conservadors s'han oposat sovint. Podeu llegir la nostra visió general de què és i el seu impost sobre el carboni beneficis al complet aquí. Pel bé d'aquesta discussió, resumirem dient que probablement es promulgaria un impost sobre el carboni en lloc, no a sobre, d'un impost nacional de venda per tal d'aconseguir una àmplia acceptació pública. A més, el principal motiu pel qual s'adoptarà (a banda dels diferents beneficis ambientals) és que es tracta d'una política proteccionista.

En cas que els governs depenguin molt dels impostos al consum, se'ls incentivarà perquè la gran majoria de la despesa pública es produeixi a nivell nacional, idealment destinada a empreses i corporacions locals amb seu al país. Els governs voldran mantenir tants diners circulant dins del país en comptes de sortir, sobretot si gran part dels diners de la despesa futura del públic prové d'una UBI.

Per tant, amb la creació d'un impost sobre el carboni, els governs crearan una tarifa amb l'aparença d'una política de protecció del medi ambient. Penseu-hi: amb un impost sobre el carboni madur, tots els béns i serveis no domèstics costaran més que els béns i serveis nacionals, ja que tècnicament, es gasta més carboni transportant un bé a l'estranger que si aquest bé es fabriqués i es vengués al país. En altres paraules, el futur impost sobre el carboni passarà a denominar-se com un impost patriòtic, semblant a l'eslògan "Compra americà" del president Trump.

Impost sobre la renda de les inversions. Si els governs fan el pas addicional de retallar els impostos sobre la renda de les empreses o eliminar-los directament per incentivar la creació d'ocupació nacional, aleshores aquestes corporacions poden trobar-se sota una major pressió dels inversors per fer una OPI o pagar dividends a inversors individuals que probablement veuran. reduir o reduir els impostos sobre la renda. I depenent del país i de la seva relativa salut econòmica enmig de l'era de l'automatització, hi ha moltes possibilitats que els guanys d'aquestes i altres inversions en borsa s'enfrontin a un augment dels impostos.

Impost patrimonial. Un altre impost que pot arribar a ser destacat, sobretot en un futur ple de governs populistes, és l'impost de successions. En cas que la divisió de la riquesa fos tan extrema que les divisions de classe arrelades es formen de manera semblant a l'aristocràcia antiga, llavors un impost sobre la propietat més gran seria un mitjà eficaç de redistribució de la riquesa. Depenent del país i de la gravetat de la divisió de la riquesa, probablement es consideraran més esquemes de redistribució de la riquesa.

Taxant robots. De nou, depenent de l'extrem que siguin els futurs líders populistes, podríem veure l'aplicació d'un impost sobre l'ús de robots i IA a la fàbrica o a l'oficina. Tot i que aquesta política luddita tindrà poc efecte a l'hora de frenar el ritme de la destrucció d'ocupació, és una oportunitat perquè els governs recaptin ingressos fiscals que es poden utilitzar per finançar una UBI nacional, així com altres programes de benestar social per a persones sense feina o aturats.

Necessites menys impostos en general?

Finalment, un punt poc valorat que sovint es passa a faltar, però que es va insinuar en el primer capítol d'aquesta sèrie, és que els governs en les dècades futures poden trobar que realment necessiten menys ingressos fiscals per operar en relació amb l'actualitat.

Tingueu en compte que les mateixes tendències d'automatització que afecten els llocs de treball moderns també afectaran les institucions governamentals, cosa que els permetrà reduir significativament el nombre d'empleats governamentals necessaris per oferir el mateix nivell o fins i tot superior de serveis governamentals. Un cop això passi, la mida del govern es reduirà i també els seus costos considerables.

De la mateixa manera, a mesura que entrem en el que molts pronosticadors anomenen l'era de l'abundància (dècada de 2050), on els robots i la IA produiran tant que col·lapsaran el cost de tot. Això també reduirà el cost de la vida per a la persona mitjana, fent que els governs mundials puguin finançar una RUB per a la seva població cada cop més barat.

En general, el futur dels impostos en un lloc on tothom pagui la seva part justa, però també és un futur en què la part justa de tots pot acabar reduint-se a no res. En aquest escenari futur, la naturalesa mateixa del capitalisme comença a prendre una nova forma, un tema que explorarem més en el capítol final d'aquesta sèrie.